總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

        在此篇文章中，將以台股指數期貨的實際交易資料，依照每個步驟解釋Market Profile如何依據交易資料，畫出一張完整的Market Profile圖。在此一例子中，設定以5點為一個價格區間，以半個小時為一個時間區間，然後畫成一張Market Profile的圖。表一為實際交易資料。

表一、台股指數期貨２００７／１２／２８交易資料



        由表一的第一段資料，我們設定8276~8280為一個價格區間，以8276為代表的價格標示，則可以在8276的位置填上A這個字母，以代表在第一個時間區間(A) 在8276~8280這個價格區間有成交量。可以得到如下圖的結果：


        將8:45:00~09:14:59的交易資料均以字母A為代表，依續填入成交的價格區段，即可得到下圖的結果（因資料筆數過大，故表一只列出部份資料）：


        再來將09:15:00~09:44:59之間的成交資料，以字母B為代表，再依續填表中，在填入第二個時間區段的成交資料時，若該價格的區間，前面的時間區段並沒有成交筆數時，則將字母B往左靠（即與字母A列在同一欄的位置）。填完之後可以得到下表的結果：


        當前二個時間區段的資料都己被填入表中之後，即可計算出當日交易的Initial Balance的價格區段（即這二個時間區段所涵蓋的價格區間），以此例而言，Initial Balance的區間在8276~8386。再來依續相同的方法，將接下來的交易資料填入表中，直到收盤為止，即可完成單日的Market Profile。


        當完成整日交易資料後，其中累積字母最多的價格區間即為當日的POC(Point Of Control)，在此例中的POC為8366~8370這個價格區間。

        在此要再強調一個觀念，Market Profile的目的在於解釋市場的資訊（市場的活動），讓投資者尋找一個較有利或較低風險的價位及時間來進入市場，以等待市場是否如自己所想像的走勢，在許多書中試圖將此一方法用在預測上，可能無法收到有效的效果。任何工具均有其極限與使用的時機，當工具超出其極限時，可能招致反效果，就如一個工匠很會使用鐵鎚，但若要這個工匠拿鐵鎚來炒菜時，不但炒不出一盤好菜，反而可能將鍋子打破。