總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

 

        綠標是友達與廣輝合併日

        瑞儀的供應對象國內主要是兩隻老虎,加上一些韓系面板廠,從瑞儀營收/兩虎合計營收比可以看出,06年以來至今維持一個蠻固定的比率,07年3月的營收比略有提高,也看得出即便過去半年面板大廠間的整併不斷,瑞儀仍可保有一定比重的供應比率,背光模組的產業高峰其實是在2003-2004年間,當時的高毛利也引來新競爭者與舊廠的擴產,從高達20%以上的水準殺到現在的10%保衛戰,大致產業秩序也獲得底定,小廠如大億科福華漸漸失去競爭優勢,前者是技術不足,後者是母公司轉弱(華映),幾個大廠事先有因應國內五虎消長與整併,提早切入新戰場-韓系與中國等面板業的供應鍊



       驅動IC業簡況
       除了廣輝已與友達合併外，奇美、群創、華映及彩晶旗下仍多有1到2家的嫡系IC設計公司，其中，未來TFT面板成長量能較大的奇美及群創，則在奇景光電及天鈺、宏鑫的當家下，其他LCD驅動IC供應商能分到的餅並不多，在整個台灣LCD驅動IC市場，其實僅剩友達的需求量較大，友達的採購單位，早已成為兵家必爭之地。 　

       只是，友達年來所佈局的暗樁或明椿，都已開始浮上檯面後，友達LCD驅動IC採購策略是否會由開放轉為封閉的系統，整個台灣LCD驅動IC產業都在觀察。由於友達目前直接投資的旭曜、瑞鼎及矽達，主要晶圓代工廠都是台積電，聯詠的主要代工夥伴則是聯電，在分散LCD驅動IC供應來源風險下，友達短時間應該還是會採取開放路線。 　

       其中，瑞鼎LCD驅動IC出貨量已從不到100萬顆跳上500萬顆；旭曜手機LCD驅動IC出貨量正式突破200萬顆的情形，配合矽達手機及大尺吋LCD驅動IC也在第三季量產。 　 

        友達已不再只是聯詠獨家供應的情形，確實會給聯詠帶來不小的競爭壓力，誠如友達嫡系IC設計公司總經理表示，現在沒有重要的策略聯盟夥伴關係，會有哪家TFT面板廠願意花時間幫你驗證LCD驅動IC，並努力導入量產，甚至帶你到終端客戶那作介紹及產品測試，也早一步透露下世代產品規格給你，結果是為了省那個2到3美元的成本。 對台灣LCD驅動IC供應商來說，技術能力、晶圓代工及封測來源不是問題，成本降低及服務品質更不是問題，但最後及唯一的問題是，如何讓TFT面板廠大力支持公司的LCD驅動IC，有沒有強而有力的策略聯盟關係，似乎已成為最後誰勝出的關鍵下，相較於瑞鼎、旭曜、矽達，聯詠的角色就變得有些尬尷。 

     除非像背光模組一樣去開拓韓系日系甚至中國等面板場,聯詠的產業地位就頗為尷尬,雖說兩個子產業的毛利相差三倍以上,但聯詠過去的高毛利將成為面板場覬覦的對象,除非帶頭砍毛利穩固市佔率,否則就必需忍受一段天鈺、宏鑫與瑞鼎等新近者的侵蝕,而高毛利-新廠進入-毛利下跌-優勝劣敗-恢復產業秩序-穩住毛利的產業進程將會在驅動IC上演


     後記:以上只是個人的產業觀察,粗糙與不正確之處請多指教與包涵
     更重要的分析請詳見
     http://www.wretch.cc/blog/bonddealer01&article_id=8319180