07年有幾件事情
1./27-1/31我會帶著29個讀友到日本,如果一切順利,今年夏天將更擴大舉辦東南亞渡假小島的定點旅遊與講習班,一二月我會 去渡假10-11天,這段期間就由ecashflow與 k代為po文
2.07年開始大鳴大放,個股討論特別是針對媒體與大師所報之明牌,大家愛怎麼講就怎麼講,多空不拘,但別流於情緒發言與盤中喊盤
3.這裡不是一言堂,我的觀點不一定正確,理性辨證提出不一樣的角度更令我珍惜,鞭策的力量使我成長,善意的提醒會讓我謙卑,各位的回應除了談溣政治,個股喊盤,網友互罵外一律不刪
4.我有一個pixnet的備份網站
http://blog.pixnet.net/bonddealer
不穩龜速的無名小站與跋扈違憲的yahoo都不是這個blog最後的歸宿
5.獵豹blog即將突破百萬人次,大家去熱鬧一下
http://www.wretch.cc/blog/JaguarCSIA
真的會有元月效應嗎
由上表可以看出過去八年有五年有所謂的元月效應，而元月的漲跌與當年度的表現找不到相關聯的正負相關
過去幾年有元月效應的年度有幾個跡象:
1、 前一年第四季才落底，如89、90、91、92年
2、 前一年第四季中有整理過，如93年
3、 即便如95年的元月的不漲不跌的效應，也是在前一年的第四季（10月底）才落底
4、 造成90-93年元月效應的主要角色-面板。幾乎是在前一年的第四季有明顯的爆跌-落底跡象。
那麼從歷史經驗來看，這波多頭在去年七月就落底起漲，時間點似乎比過往幾年提早3-5個月發生，這個現象的主因是去年提早崩盤（5-6月），能夠解釋這個不同現象的唯一理由是：由美國與美股帶動的全球經濟脈動在這兩年被打破，原物料與金磚四國的掘起使得傳統的淡旺季分界被打破，以中國為例，其旺季是出現在每年的上半年（二月的春節與五月的黃金週），如果這是個長期改變的話，則過往的規律將被打破，未來全球景氣的淡旺季分界會被衝淡，加上全球製造生產運銷的流程速度與效率都已經較過往進步，以後的第四季旺季會縮成9-11月，但是會加上春節到黃金週（全球前五大經濟體有兩個有所謂黃金週：第二的日本與第五的中國），所以另外一個旺季會出現在2-4月；問題來了，與台灣最相關的美中日的景氣旺季更集中在11月到隔年4月，那台灣五月到八月左右的淡季會比以前更為明顯，加上五月的繳稅，六到八月的除權，以及今年開始的員工紅利配股改成按市價的八成計算，種種因素造成如去年般的打破過去幾年的股價循環，而一月份可能剛好卡在中間，歐美的旺季已經結束，而亞洲的旺季尚未來臨的尷尬時分。
既然整個全球的脈動因為中國掘起加上日本復甦，那麼今年元月是否有往常的元月效應就不是那麼的必然了。再來談nasdaq好了，從1999-2006八年中剛好有四年的元月是上漲的，另外四年確是下跌的，元月效應的發生機率是五成，就統計學上拿來預測的機率五成而言是最不具猜測意義的。
元月效應！忘了這回事吧，回到自己投資組合中的基本面或技術面的內容，以及檢視自己所承受的風險能耐，才是比較重要的課題。
HappyNewYear之101煙火by pumpkin168
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