總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

        1.矽品（2325）董事長林文伯近期在法說會上，鐵口直斷今年第4季封測市場旺季不旺，不過如果接下來的感恩節、聖誕節，甚至中國農曆新年能有不錯的市場買氣，則庫存將進一步去化，若加上英特爾雙核心CPU與微軟新作業系統Vista能如期上市，明年首季可望淡季不淡。

       總幹事評:矽品林董的發言具有一定的公信力與影響力,若第四季旺季不旺,則也反映在9-10月的電子股盤整行情了,要迎接的是明年第一季淡季不淡的預期,要知道股票是提前景氣3-4個月反映的 

        2.美國商務部周四公布九月分新屋銷售中位數成交價創下兩年新低，較去年同期更大跌近一成，寫下卅五年來單月最大跌幅。專家同時持續看空房市，尤其是先前漲幅較大的熱門地區，將面臨較大的回檔壓力。 商務部指出，九月分美國新屋成交價中位數為二一．七一萬美元，創下兩年新低，較去年九月則大跌九．七％，為一九七○年十二月以來單月最大跌幅；九月新屋交易量增加五．三％，達到年率一○七．五萬戶。 

       總幹事評:美國房市已經下跌七個月之久,至今有沒有影響景氣與消費,純屬猜測與預測之領域,至少各種指標看起來還沒有,台灣的兩大出口市場:美國與中國的房價都已經下滑超過九個月,至今台灣的一些上市公司的盈餘與營收狀況沒有受到其影響,如果有泡沫破滅的危機的話,全球股市早已經跌的不像話了 

        3.軟板產業再傳利多！除熱絡的產業景氣將延續到明年首季外，近期華東軟板業界傳出，包括新力與東芝等日系大廠，也可望自明年起正式對落腳昆山與蘇州等地的台資軟板廠下單，加上三星、LG等韓國系統大廠釋單比重也不斷提高，台資軟板廠明年可望鹹魚大翻身，其中以兩岸布局完善的嘉聯益、台郡、欣興同泰、佳通、台虹、新揚、律勝最受惠。

       總幹事評:最近軟板業復甦的聲音很多,是否屬實,不是業內人士無從嗅出端倪,長線投資者可以多看一季,短線投資者可以不用理會真假,反正每年的11月到隔年的1月這段期間是所謂的財報空窗期,有夢最美希望相隨,端視每個人的投資屬性

        4.在國外的中信金控副董事長辜仲諒歸期未明，辜濂松的女婿、中信銀法金總經理陳俊哲也滯外不歸。中信金控董事長辜濂松雖回台坐鎮，但兒子和女婿都在國外，他鎮得住中信金員工的浮動之心嗎？

        總幹事:be a man..ok,沒吃過苦一帆風順的企業第二代第三代,碰到難關的態度,差不多就是這種死樣子 

        5.中概股漲幅已大,不要去追了,這種建議是很客觀的,別再說我是井底之蛙,我過去兩週對中國消費概念股示警,竟然被說成井底之蛙,可見這個族群的投資人已經失去理性,危邦莫入,危邦莫入

        6.本週水果報的中一專欄:喜！ 電池回收危機=台廠生機

        總幹事評:從上週的光纖零組件的欣喜到三週前的setup-box,令我納悶的是:中一為何一直跟在我的後面講 

       7.美國密西根大學27日公佈10月份消費者信心指數終值為93.6，高於92.3的初值，也較9月份的終值85.4為佳。

       總幹事評:以這個數字看起來,美國消費者在意油價下滑的利多遠大於房價下滑的利空

        8. 今年第一季以來庫存問題一直是面板業主要的議題，第三季隨著需求轉佳，以及面板廠積極出清庫存之下，第四季台灣面板業可望擺脫庫存過高的干擾！奇美電第三季庫存大降一六％，九月成品庫存降至十天的水準；而彩晶（6116）第三季庫存也大降二八％；庫存水位原本相對健康的友達（2409）第三季存貨周轉天數也下滑二天，第四季面板業走出高庫存陰霾。

        總幹事評:每年第四季買進面板股,隔年第一季賣出,已經連續五年,這絕對不是巧合,過去三年,以友達為例,外資買高賣低,而融資戶卻買低賣高,三年來友達的勝負是:外資是輸家,融資是贏家,為何會如此,因為許多法人將面板股用成長模式去評價,而不是用景氣循環的角度去評價 

       9.這兩天大盤或許有拉回,七千點以下應該要偏多