總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

美股昨天出現小黑、拉回整理。但大陸股市創新高、韓股收紅，表示最近美股與亞股產生背離。未來投資不能忽視亞洲新興市場，IMF下修明年全球的經濟成長率，從先前預估的5.2%調降至4.8%，其中新興經濟體對世界經濟的貢獻較大；歐美國家經濟成長會比較趨緩。美國進口量的下滑，也代表其國內零售商對未來消費市場景氣轉為保守。

經濟日報：台塑REC擬攜手 合攻太陽能 / 工商時報：愛台灣 台塑決五年投資7068億
多晶矽是太陽能的原料，Renewable Energy（REC）是全球第三大多晶矽廠。多晶矽目前很熱，呈現短缺價高的現象，搶到料的就是贏家。台塑集團跨入太陽能是要整合上、中、下游，以成為完全整合塑化業、半導體的企業，長線投資者對台塑可持正向看法。如果台塑股價破100，大盤到10000點並非不可能。

多晶矽缺料到2010年
以台灣太陽能廠商來說，誰有辦法掌握上游料源誰就是贏家。原先多晶矽只有半導體使用，現在太陽能電池也在使用。台塑緊盯太陽能產業，因為若有了多晶矽，就可供應台勝科所需的原料。

海螺大漲 台泥亞泥掀起比價風
台泥是華南第一大，與嘉泥合併跨入華中市場。海螺是中國最大的水泥廠，預估台泥2008年本益比只有17，海螺本益比有39，台泥與海螺本益比有20倍左右的差距。中國大陸基礎建設未來對於水泥會有大量的需求。目前長線算是拉回。台泥、亞泥、遠紡等已算是大陸知名廠商，長線拉回是不錯的買點，但不可追高。

併購傳聞多 鴻海要求證交所"管一管"
很多中小型廠商透過媒體放話將與鴻海併購，有真有假。一般投資人不要隨著未經證實的傳聞起舞。

TFT-LCD在第四季比較轉好，手機代工零組件是台灣未來主軸，台灣不一定要走品牌，思考主軸應在客製化與彈性這方面。今天大盤可能是盤整。