總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

         1.跟著日圓走 台幣一次貶足

        總幹事評:單日貶值一．九角，收在三三．二九元。從過去五年的實證分析,匯率大幅貶值後,一但出現回穩的時刻,就是外銷族群(特別是電子股)開始漲升的開始

         2.上月出口突破200億美元 創新高

        總幹事評:比去年同期成長一八．一％，主要是對美國成長二一．五％，對香港及中國成長一八．八％，

          3.八百億元資金活水將注入投信業！金管會委員會昨日同意中華郵政的提案，提高郵匯儲金投資基金上限由3％到5％，且可投資國外基金。郵匯儲金已逼近四兆元，金管會放寬2個百分點相當於八百億元資金挹注投信。 

         總幹事評:政府做多 

        4.LPL緩建八代廠 台面板廠暗爽

         總幹事評:昨晚友達ADR漲幅2.83%,較台股溢價1% 今天報紙寫了一段:除了新友達在投資價值可望取代LPL外，隨著群創將於十月二十四日的即將掛牌，王安亞指出，過去因鴻海家族富爸爸效應而享有較高本益比的群創，預期也將讓友達投資價值跟著水漲船高，至少拉近與群創間的差距。開始要炒作比價的新聞了,別到了面板股漲上去以後才急急忙忙的追價,事先佈局等待是現在可以做的最佳策略 

        5.股王宏達電及手機ODM廠華寶因九月營收遠低於市場預期，近日遭到法人大幅調節，連帶拖累整體手機相關族群股價表現也相對低迷，由於閎暉、美律、綠點、及成九月單月營收都創下了歷史新高，甚至接下來第四季的營收都仍有創新高的機會，業績與股價呈反向走勢的現象相當令人玩味。 

        總幹事評:代工是代工,零組件是零組件,這些零組件近期的下跌是有些被誤殺的成分

         6.正新昨天漲停板36.95元收盤,週KD來到了90與81.6,創下歷史的新高,雖然我不鮮少用技術分析,但是週KD顯示其過熱的氣氛也是一個事實,其他如益航,潤泰新...等許多的中國消費收成股也是有同樣的事實,去追高者要十分謹慎,這種操作方式是以前主力拉抬的手法-一波拉到底,敢作的人就去跟,但是千萬不要有那種拉回再買的想法,多少散戶大部分都只敢拉回再買,結果就被套在這種陷阱裡頭

         7.房市蕭條 美本季GDP估僅2.5% 

        總幹事評:這個數據已經在五六月全球股災當中已經反映,現在要想的是明年第一季,如果房價下滑會造成消費緊縮的話, 那道瓊與S&P的創新高不就剛好戳破了這個二十年經濟學課本中的陳舊概念,美國的消費與投資的腳步幾個月來並沒有明顯的下滑,反倒是房貸利息支出的下降與原油的下跌,造成這波消費信心意外的增加,我一直認為金融市場的波動是資金移轉所造成,央行不再緊縮,資金從房市與原物料市場出走,五大資金水庫中的三個水庫的水忙著流出,另外兩個-股市與債市,豈會太寂寞呢,除非FED要重回緊縮之路,或者房市與原物料市場又迅速重回多頭,或者是債券走一個超級大多頭:如美債利率跌破4%,否則股市的資金到年底前應該還是十分充沛

        8.國際手機大廠財報周即將登場，索尼愛立信今（12）日打頭陣，將公布第三季營收獲利表現，三星、LG、摩托羅拉、諾基亞則將於下周接連公布財報。

         總幹事評:如果這些手機大廠的財報不如預期或者提出營運預警,那台股的相關族群也已經在過去的一週提早下跌了.如果交出亮麗的成績單,那台灣相關股票過去一週豈不是跌假的,起碼可以漲回起跌點 

        9.封測雙雄9月營收不同調，法人預期Q4矽品仍將持續成長

        總幹事評:從NVIDI最近上漲70%就可以秀出端倪,一個多月前沒注意到這些實在是失誤 

        10.化妝水是許多女人最早接觸的保養品，但傳統化妝水定位並不鮮明，往往只被賦予柔軟、紓緩等功能，因此甚至曾經有部份美容專家質疑化妝水使用的必要性。香奈兒就預計在11月秋冬季節交替之際，一口氣推出多達4款奈米高機能化妝水，訴求以多樣化的選擇，呵護美人兒的柔嫩肌膚，絕不在換季時節鬧情緒。研究發現「環境」和「過度清潔」是造成亞洲女性肌膚PH值容易波動兩大原因。冬天溫度下降時，PH值明顯升高，水分因此大量流失；而慣性使用肥皂或潔膚品過度清潔的結果，甚至會讓PH值飆升到9，造成膚表乾燥、缺水、粗糙，加上外界污染元素，使角質受損更嚴重。因此，角質層機能是否正常發揮效用，和肌膚PH值是否能穩定維持，有著密不可分的關聯。

          總幹事評;看了七八份報紙甚至是十月份的月刊,發現今天的報紙六成再講中國消費收成股,從價值投資或從成長角度投資兩種方法來看,我深信這些族群真的是過熱了,連報紙的版面通通佔滿了,七千點終於攻上去了,戲碼換了主角恐怕也得換人做做看吧 

       11.根據專門追蹤向證交會(SEC)所申報內線交易資料的 Vickers內線週報顯示，內線人士的自家股票賣盤與買盤比為3.20比1,亦即當股市創新了歷史高點，內線賣壓反而還有所下降。股票內線賣壓與內線買盤的正常比例約為6.5比1 總幹事評:十分有趣的美股研究追蹤,可以參考參考