總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

　　『如果預期短線波動會加劇或重大事件前夕』，一般會建議投資人多空都買進，而賺取正向＞反向的報酬，上述是使用的時機，而跨式（買進相同履約價的Ｃ和Ｐ）或勒式（同時買進價外Ｃ及Ｐ），在很多人相當後悔沒在總統大選前買進跨式或勒式，而日後每週六、日的政治活動，則提供向隅者大展身手的機會，其實策略本身沒什麼錯誤，而是要觀察數據及權利金的變化，有時多空分歧的市場，會造就波動較高的權利金點數，而是不是還要將招式套在波動較高的環境中，就需要再思考一下。

　　選擇權波動率（所謂波動性Volatility就是標的物市場價格變動的速度。波動性高，市場價格變動的速度快，選擇權的價值也跟著水漲船高），這個是相當常用的參考數據，各券商平台也都有提供，這裡所提出的歷史數據以買進跨式來做討論。



　　由上述的一些數據來看，當然還是有很多的因子要考慮，包括離到期日的時間和波動率等，但單純以收盤價來看，基本上在多空的分歧下，波動必不低，而往往造就了高價格的選擇權，以３／２９來說，大盤大漲３ｘｘ點，而獲利也不多，可見上週五的價格來說，並不便宜，而後續漲１ｘｘ點的狀況，損益是賠的，我想如果是買進價外的勒式來看，可能狀況是更不好的。就市場的數字來說，也許較不適合做出買進多空的動作，當然每週一的大漲，大概也是給嚇死人的新聞一巴掌吧！！