總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

忙了五天,今天休息一天,等待所有公司九月出爐後再做分析,出門PLAY去了

1.2006.10.11　 工商時報 :民俗、商機、沉淪
       民粹的極致，商人的推波助瀾，造就了一些原本無法通過環保生態或公序良俗要求的「民俗」，例如八家將、燒天燈、燒王船復活。 

        總幹事評:媒體除了炮製新聞外,竟然將名俗活動污名化,十足的失根貧血都市虛幻階級意識,這個報系的階級意識所產生的傲慢與偏見怎麼這麼深,我實在不願意談:這,就是洗腦

2.韓國面板大廠LPL大砍明年的資本支出，只剩一兆韓元，約當今年的三分之一。LPL亦宣布，明年資本支出用於五．五代線建廠與七．五代線擴充之用，至於八代線的建置計畫則遙遙無期。

        總幹事評:LPL昨日公佈第三季財報，虧損金額超過第二季(虧損百億台幣)，如同我先前預期,LPL大概已經淪落到面板二級廠了,半年來面板的整併,優勝劣敗十分明顯,全球面板一級廠只剩四家:三星,友達,夏普與奇美;一些接LPL零件與設備訂單的廠商恐怕明年的成長要趨緩了,如力特科橋禾昌瑞儀力琦

3.日股創五月來新高

       總幹事評:日本繼美國道瓊與S&P與中國後收復五月新高,日股中近期表現較佳的有任天堂,數位相機的CANON,OLYMPUS等;汽車與夏普,美日中三個台灣經濟的命脈國家紛紛越過五月出的天險,台股沒有道理還在7000點混

4.9月營收 逾百家創新高

        總幹事評:今天還有許多公司將公佈九月營收,今年九月營收創歷史新高的家數也可能會破紀錄,集中在PCB,LED,DRAM與其模組,受原物料下滑受惠的連接器與機殼,被動元件等

5.不鏽鋼股今年獲利衝高峰

        總幹事評:傳產與中國收成股當中,我比較看好這個族群,起碼不編中國消費夢,因為我還是認為中國的未來還是在投資而非消費,因為其消費實力仍然遠遜歐美日

         6.為解決投資人認為興櫃股票「看的到卻吃不到」的問題，櫃買中心原預計10月中推動「加強興櫃股票推薦券商造市功能」方案，但卻引發部分券商抗議，證券商公會經幾度開會討論也都未有明確結論，櫃買中心這項活絡興櫃計畫可能不得不往後遞延。

        總幹事評:擋人財路的政策一定會碰到一些阻礙

7.尖點9月營收1.11億、年增33.23%,創歷史新高

8.今國光昨天公布9月營收，受惠於旺季效應，數位相機鏡片及手機鏡頭出貨持續提升，單月合併營收達3.45億元，連續第2個月改寫新高，月增率4.61%，第3季營收達9.77億元，同步改寫新高。由於今國光的日本數位相機客戶定單穩定，且手機鏡頭出貨比重可望持續攀升,大立光9月合併營收首度突破7億元達7.03億元，連續3個月創新高，較8月增加8%。

       總幹事評:數位相機族群有機會接NB的棒子,因為我觀察到日本的相關類股過去一個月來表現不俗

9.全球網通品牌大廠繼推出Wi-Fi IP電話後，近期進一步挺進Wi-Fi∕GSM雙網手機市場，正式跨足手機領域。其中，友訊（2332）2007年第一季將推出首款Wi-Fi手機，網通品牌大廠思科（Cisco）∕Linksys、Netgear亦紛跟進，此舉已引發手機供應鏈與商業模式連鎖反應，然因初期主要瞄準企業及無線網路服務供應商（Wireless ISP；WISP）等特定市場，暫不會與既有手機大廠正面衝突。

       總幹事評:電信營運商與通路是否支持,商業模式是否成行有待進一步確認,且能否打破原有手機廠商的品牌中程度,都不無疑問

10.台中七期重劃區抵費地標售價持續飆高，在建商惜售心態趨濃下，包括寶輝、精銳等頂級豪宅業者近期在七期新市政中心週邊新推的預售案，每坪房價普遍往上調高了三至五萬元間，就連中科附近個案也上揚五千至一萬元間，帶動台中房地產市場行情往上竄升，欲小不易。 

        總幹事評:我上上週去台中簽書前,經過所謂的七期,拿到了一堆豪宅預售屋的廣告,不禁納悶著:豪宅是在路邊發傳單嗎,

11.DRQM四強擴產，明年砸2300億元，力晶、南亞科及茂德籌資機制紛紛啟動

        總幹事評:好不容易這兩年DRAM的供給面受FLASH擠壓而有減緩的局面,這些燒錢的計劃又要出籠,如果是真的,那麼到可以去多多留意半導體的設備與零件供應商了

12.前鼎光電 9月營收0.99億元年增25.30% 1-9月達6.84億元,九月營收創新高,

       總幹事評:第三季營收2.54億元也創單季歷史新高紀錄,我預估第三季稅前eps可以達2.25元,今年預估eps為8.5元

13.閎暉自結9月份全球合併營收達新台幣7億元，創歷史新高，較上月成長26%，亦較去年同期成長35%。累計今年第三季全球合併營收達新台幣17.5億元，較第二季成長3%，亦較去年同期成長17%。從九月的合併營收可以看出旺季的來臨,成長的主因來自手機相關零組件產品與汽車零組件產品營收較去年同期分別成長46%及10%
       綠點因客戶推出新機，組裝業務也走揚，激勵單月營收走揚，9月合併營收18.21億元，較上(8)月成長17%，年增率65%；第3季單季合併營收46.96億元，也創單季歷史新高;及成因出貨量增溫以及昆山廠初步貢獻營業額，9月合併營收達6.07億元、首度突破6億元並創下新高

       總幹事評:。從閎暉到綠點可成及成台嘉碩一系列手機零組件的營收,持有這個族群的投資人要有點耐心,我認為遲早要發動,勿三心二意

14.台達電9月合併營收103.91億、年增22.62% ,創歷史新高
 
       總幹事評:達電終於達到月營收百億的階段,台達電近期最引發外資圈興趣的，當屬遊戲機器題材，尤以包辦Xbox360、PS3及Wii的優勢，是此波次世代遊戲機大戰的最主要受惠者

16.勝華9月合併營收29.68億、年減44.65%

17.花旗環球證券以「擠進全球前 5大軟板廠」為題，表示嘉聯益 (6153)在廠房將佈局完成、採用台灣 FCCL原物料後，有機會擠入全球前 5大軟板廠之列。 

       總幹事評:今天外資大砍6012張,過去四個交易日賣超達9700張以上,真是典型的兩手策略

18.宜特9月合併營收較去年成長119% 續創單月歷史新高

19.兆赫9月營收4.80億、年增57.14%

      總幹事評:歷史次高,第三季營收12.56億,創單季歷史新高

20.第三季營收大致公佈完畢,自己持續觀察的個股也大致符合一個多月的預期,除了日月光以外全部營收創歷史新高或次高,除非誰能告訴我股票的評價不用營收與盈餘來做基礎,起碼自己所挑選的pool沒有那種衰退的公司,我不會在乎一兩個月短期的股價表現,既然講基本面就要用基本面的數字來衡量,投資與研究的路是一條漫長的寂寞公路,每個人秉持著自己所堅持的領域,每個人的時間感受不同,我的短線可能就是大多數人的長線,