前言:
  這本書當初會購買乃是因為其在聚財網線上的影音檔所至,他的投資經驗雖說只有十年之久,但其觀念卻是非常值得學習,所以這本書值回票價。
 
 
  序言:
  市場先生永遠是對的,而市場也是我們學習的對象更是我們值得謙虛以對。
 
  ※ 

  投資的方法: 
 
  人的一生當中總是想要找到致富的方法,甚至不斷尋找致勝的公式,以為透過這個公式就可以在市場上呼風喚雨,然後世界上並無這種東西存在,否則也不會有人在市場中倒地不起,甚至是家破人亡;雖說沒有致富的方法,但是卻有控制虧損的方法。因為當進場投資時,你無法得知這筆金錢可以帶給你多少報酬,但是你卻可以控制你最多能夠虧損的金額。若是以賺錢與賠錢來劃出四個象限,我們可以分出:大賺、小賺、大賠、小賠。 
 
  凡是任何的投資,其結果不外乎那四項。好吧!就以這四項來探討,其中大賺與小賺的部份,主要是透過良好經驗來決定買賣點而來的,但是這些並不是我們能夠控制的,因為我們的資金充其量只是小小的散戶,對於股價的影響可說微乎其微。所以僅能平日做好功課,等到絕佳的買點出現而進場,至於賣點則可由跌停、量大不漲(量大緩漲、緩跌)、開高走低等出貨日來判斷,或者亦可以由一些技術線來決定賣出點,由於無法精確的抓出最高與最低點,所以分批進退場將是不錯的方式。
    
  至於小賠或是大賠的這個項目的的確確是我們可以控制的部份,因為我們在進場的時候就可以決定這筆投資可忍受虧損多少,所以我們可以決定小賠還是大賠。接下來針對小賠或是大賠進行心理層面的探討:小賠或是大賠之間的差別在於停損的機制,你要使得整體虧損為7%、10%、15%、20%或是更大?再討論停損的設定之前,應該要先對於停損有進一步的了解。
 
  停損其實就是你對於市場的判斷有誤,並且像買保險一樣的保護剩餘的資產,但是許多人對於停損卻是難以做到,其原因在於不願意承認自己的錯誤與質疑市場所告知的資訊,對於投資人而言承認投資錯誤時常比虧損來的更令人痛苦,甚至還會出現一廂情願的想法,總是認為行情會照自己的規劃走,因而作出不願停損賣出的舉動,更有自信的投資人會以攤平的方式來降低其持股成本,豈知造成虧損的部位不斷擴大,進而提早從這個市場畢業。 
 
  有一句話說的很好:『一個錯誤的決定只會讓你感覺痛苦,但是一連串的錯誤決定卻會讓你粉身碎骨。』所以在投資之前務必要設下停損點,正所謂「你可以贏一場賭馬,但是你無法每場都贏」,所以行情難免會看錯,但是切記一錯再錯。 
 
  至於停損需要設定幾%?
 
  除了要看個人所能承擔的風險之外,更重要的就是知道虧損%多寡所照成的影響,如下表所示:

  
本金一百萬
虧損7%
虧損10%
虧損15%
虧損20%
虧損一次
93
90
85
80
虧損兩次
86.49
81
72.25
64
虧損三次
80.44
72.90
61.41
51.2
虧損四次
74.81
65.61
52.20
40.96
虧損五次
69.57
59.05
44.37
32.77
虧損六次
64.70
53.14
37.71
26.21
虧損七次
60.17
47.83
32.06
20.97
虧損八次
55.96
43.05
27.25
16.78
虧損九次
52.04
38.74
23.16
13.42
虧損十次
48.40
34.87
19.69
10.74
 
 
   由上表可以清楚的得知,當停損金額過大,經過十次虧損之後,可說所剩無幾了。而停損的最主要目的與前提就是看錯行情,既然如此,應該在市場告知我們錯誤了之後,應趕緊啟動停損點,以防止虧損擴大。更重要的是,若將停損點設低,則可以使自己對於進場點看的更清楚,而在下單的同時可以更謹慎以避免交易頻繁的現象。 
 
  經由上述的分析,我將投機家索羅斯曾說過的一句話來做為這個議題的結尾:『金融操作中最重要的事,不是正確的時候你賺了多少錢,而是在虧損的時候你虧損了多少錢?』所以從今開始請將虧損看的比獲利來的重要。
 
 
 

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