總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

前言:大約七八年前即作過這議題的研究,並得到相當有用的結論,也一直採用至今,對於短線的進場時機有不小的幫助;如今,再以這一兩年來的台股走勢,作一次再驗證,詳情如以下所做的分析:

        07年8月20到07年10月29 共48天,從8090上漲到9809一共1719點,而其間
        當日K線收紅(即開低走高)為22天,黑K(開高走低)為26天,紅K比率為46%

        07年10月29到08年1月22 共60天,從9809下跌到7581一共2228點,而其間
        當日紅K為25天,黑K為35天,紅K比率為42%

        08年1月23到08年5月19 共75天,從7581上漲到9295一共1714點,而其間
        當日紅K為者34天,黑K為41天,紅K比率為45%

       08年5月20到08年7月16 共42天,從9295下跌到6708一共2587點,而其間
       當日紅K為14天,黑K為28天,紅K比率為33%

        加總的結果為在225天裡的當日走勢理,紅K有95天,黑K有130天,紅K比率只有42%,差別只是在上漲波時,紅K比率比下跌波的機率稍高一些而已。

        從以上分析可以發現,不管波段行情是多頭或是空頭,紅K的天數都明顯比黑K少。也就是說,接近6成的日子裡台股是開盤比收盤高的,所以當你決定明天要進場買賣時,在沒有其它可靠的法則可用時,買進較好時機就是尾盤(不要急!),賣出時機為開盤時段(不要想賣最高!)

        有點懷疑是嗎?為求審慎起見,我再把06年7月18到07年7月26 共255天約一年的時間,台股從6257上漲到9809一共3552點的大多頭行情拿來驗證一下 : 這期間當日紅K為者114天,黑K為141天,紅K天數比率也只有44%,數據上大致符合以上的統計。

        也許你會認為,雖然當日為黑K線,開盤價與收盤價也可以很接近啊!或是雖然收黑但是有長長的下影線的情形,那麼買在收盤就沒差多少了啊!很好!有懷疑才會進步,真理也才會越辯越明。

        先假定收盤為當日最低點往上加20%當日振幅以下則視為收最低,也就是沒有下影線或很短,(如當日最高7100最低7000,只有收7020以下才符合收最低的標準)應該合理吧!

        接著再以此標準來檢驗以上的樣本區間: 收黑的那130天裡,竟然符合我們收最低標準的一共有67天,也就是說:在尾盤買進有6成的機率是比開盤買進的價位低的,而且超過5成(67/130)的收黑K日子裡會買在最低位置。

其實要解釋以上統計結論有幾點 :

一、台灣大部分的散戶與媒體大師們習慣性且無俚頭式的偏多,無時無刻被充斥各處的”現在是地板”,”11月台股上看萬點”,”世紀超極無敵大買點”,”台股最美好的年代”等腦殘式的偏多言論所洗腦,總是以為早買早好,殊不知自己不知不覺已淪為鯊魚覬覦的沙丁魚群而不自知,

二、換股操作者(買A股賣B股),絕大多數也是先買後賣,既然看好A股心理總是怕A從此一飛沖天永不回頭,開盤時段趕快買進來才安心,而看壞B卻一廂情願的想要賣最高,搞到尾盤如果資金只有一套的話,不賣不行也只好不計價殺出

三、台股有很多自認短線”高手”的當沖客,也是莫名的先買後賣,真不知道是哪位大師教的,同樣是賣出,放空是罪惡,賣股就不是,真是假道學

        結論的背後通常有其合理的邏輯推導而出,總之,就是廣大的散戶造成的,我不要跟他們一樣!

        其實,這樣的結論只是繁複的投資決策中一個小小的環節,最重要的還是中長線的買賣點,千萬不能失焦,只是對精益求精的人還是會有些許的幫助,就像這次的北京奧運游泳好手,泳衣紛紛採用最新的高科技泳衣(LZR RACER技術),基本的泳技當然是決定勝負的關鍵,但是在一個世界級頂尖的競賽中,任何的枝微末節都是一定要考慮進去的,能否名列前茅或是再創紀錄,小細節可是大關鍵呢!

        決定進場了嗎?尾盤再買吧!