總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

       
         sam2525將"交易的藝術"一書(財訊出版)的重點摘要了出來,我也一口氣放了七八首音樂來陪大家一起思考
      
       作者序

p13從事「交易」若想獲得持續的成功，就必須將之視之為一項「事業」去經營。
p14職業技能傾向專業分工，但是市場交易的技巧卻正好相反，必須整合各種技巧、觀點、和直覺。
p16每一次交易都隱含你對未來的主觀預期，投資於不可知的未來，你必須在直覺與分析兩者之間取得平衡。
P17市場的起伏與他所處的時代的和諧樂音極為相似。

p17除了要有金錢資本外，更重要的是要有和諧的左右腦及心理資本。
p17耗盡了他們的心理資本，失去了成功交易的能力。
p18你最重要的不是金錢，而是心理資本。沒有了心理資本，即使一時鑽了錢，也無法長久的維持或增加金錢資本，健康的  
       身體可以增強心理資本，沒有健康就沒有財富。

p18心理資本取決於當你面對個人生活及職場的壓力時，是否能妥善調適，好比運動員在兩場比賽中間必須充分休息能表現
       出色，交易員也需要充電的時間，像上了潤滑油的齒輪般，在市場重新出發。
p20多年不斷的嘗試，才讓我成為一個穩定、有信心、有能力、並且輕鬆自在、遊刃有餘的交易員。



        第一章 交易與賭博的異同

p28不玩自己不懂的遊戲
p28古老的交易原則告逤我們：「有疑慮，就不要進場」這句話至今仍然適用。
p29待在一位經驗甮、見識廣博、成功且值得信任的交易員身旁，與他並肩作戰學得更多。
p29專業交易員往往喜歡將他們的想法告逤別人，藉此整理自己的想法，專業交易越受人矚目，會表現的越好，為了做別人
      的典範，她們會越懂得壓抑自己的缺點、偏見、和弱點。

P30避免投入勝算不大的戰局。
p30交易的機會就像來往的巴士一樣常常出現，好的交易員一定會等待勝算高、風險報酬率對他們有利時才進場。
P34不下輸不起的賭注。
p34交易員若想獲得長期的成功，另一項重要因素是持續力，持續力是由以下三要素組成：

======整本書最重要的地方=========


        ==心理資本==：
不要被突如其來的損失嚇到，也不要被乍然湧進的獲利激起貪念，導致你無法貫徹既定的交易及理財策略。 

       ==身體資本==：
任何賭徒無法24小時待在賭桌上，同樣的，交易員也需要休息。必須妥善的安排自己的飲食、睡眠、以及運動，讓身體保持最佳狀態。

      ==金錢資本==：
無論賺或賠，都要堅持原來計畫，造成錯誤最主要的原因，往往是因為投入超出能力範圍的資金。如果過度投資，虧損時間又過長，你可能無法待到情況轉為對你有利前，就提早出場。

P37 賺錢不過是步驟正確所衍生的副產品。
p37注意力押在--市場本身，睜大眼睛尋找交易機會
--自己採用的交易分析系統
--其他有益的資訊
--理財
--自己本身



p38交易員接連嚐到贏錢的甜頭，爾後在執行交易時會變得懶散。
p38太容易獲利或一連串獲利往往使交易員變得輕率躁進，進而想嘗試更高風險的交易。
p38執行交易決策時，必須忘記金錢本身，而專注於運用正確的交易技巧。
p39贏錢時更要採取積極攻勢。
p39領先的球隊開始變得保守，並且規避風險，結果往往會被後來居上。
p39之前所以可以領先對方，是因為他們攻勢凌厲、冒險犯難、努力不懈。
p41你越想把錢贏回來，與市場的關係越像一場血脈賁張的仇殺。
p42在我做第一口期貨交易前，已經在紙上模擬操演了六個月。

p44如果你勤做功課，會對市場產生一種直覺，這種直覺是建立在長時間的研究、努力之上的，由經驗之中，縝密的研究、
       反省，逐漸建立觀念、想法，並且在不斷和市場角力之間，自然湧出。
p45你必須休息，才不會精疲力竭，甚至崩潰。你必須暫時離開市場去充電、補充能量、用功、學習新的交易技巧、觀察市
      場、並認識新朋友。
p48為自己佈置一個舒適的空間對於交易員也很重要。
p49你必須保持頭腦清醒，頂尖的交易員無論在精神、心智、心理、情緒、或身體健康方面都保持在最佳狀態，絕不允許藥
       物或酒精傷害、暴飲暴食、或停滯不前的生活型態。
p51預期市場在幾天內會大漲，一旦市場真的大漲，你應該賣出手上期貨合約的三分之一或一半，如此一來，你將安心的留
       住剩下的部位，直到漲勢結束。這是一種很好的理財方法，使你快速的損益兩平。使自己處於淨獲利的情況。這種做法 
       也提供很大的心理支持。
p52通常觀望一些時間，然後連續獲利，增加一筆不小的財富，然後再觀望一段時間。自己也不會精疲力竭。
p53謙卑使你反應靈敏。



      第二章 正確的金錢觀

P57據說有三種東西會毀掉一各最優秀的人---金錢、性、權力。
p57三個驅動人類行為的基本心理需求是---安全感、肯定感、控制慾。三個心理需求和金錢、性、權力相互輝映，只是更深
       入人類的心靈。
p59以機率為依歸來考量交易，來克服不認錯的心理障礙。「心理上你必須接受，達成交易目標的機率可能很高，做好最壞
       的準備，會讓你比較能敞開心胸包容一切可能的後果。運用機率正是我處理市場不確定性的最佳法寶。
p59交易無所謂對錯，只要對的時候賺多一點錢，錯的時候虧少一點錢，那就夠了。
p62商品交易所裡現場交易員的平均年齡大多介於20-30之間，她們擁有充裕的心理資本，你很少看到老一點的交易員，因為
      他們早將心理資本燃燒殆盡而退出這個職場。
p64當交易變得可有可無純粹是為了好玩時，你就可以精挑係選交易標的，出手必是佳作，就像一個百萬富翁，不需要靠市
      場過活。

p66讓市場主動找上門，在這之前，則耐心觀望。
p66真正有錢的人對看見自己的錢越滾越多很感興趣，反而對花錢並不那麼有興致。
p68你的錢首先應該投資再培養並運用天賦和才能方面。
p68絕不要借錢去買消費品。
p69就金錢而言，防禦比進攻更為重要。
p70在考慮潛在利益之前，應該先考慮潛在損失。

p70珍惜你所擁有的。
p70決不要把錢借給好朋友或親戚。如果一定要借，就要在心理上當成是給他們的禮物。
p71借力使力(集眾人之力)，借錢生錢(集眾人之錢)，以快速累積自己的財富。
p72有意義的遺產制度，應該拋棄由血緣關係做為繼承的依據，而以繼承者必須付出努力為條件建立契約關係。
p74當你對市場走向存疑時，往安全的方向走，即使後來證實這個方向是錯誤的。



      第三章 理財與風險控管同步進行

p82我所追求的並非絕對的完美，而是相對的卓越。
p83我以最簡單的數學來計算交易，全部交易所蒙受的風險都在我的掌握之中，監控市場狀況，將確定性提至最高。
p86我喜歡在交易前晚做研究市場的功課，安心睡個好覺，再睡眠中讓潛意識進行沉澱過濾，隔天早上醒來，若覺得計畫中
      的交易挺不錯的，並且市場行進的軌跡以與前晚預期的相符，那麼就可以放手進行交易，而不致損耗心理資本。
p91「金剛效用」指的是當你贏錢時，誤以為自己可以征服整個市場的想法。你一有這種感覺，就應該準備迎接虧損了。繪
      製資金圖表能有效的約制你的傲慢態度。

p91重新檢視自己的資金狀況可以讓你轉趨謹慎，不至於過度鬆懈而忽略對持有部位的監控，也不會淪為過度偏多而瘋狂加
       碼。
p91遭逢一連串的虧損或損益兩平，可能會受情緒影響而偏離既定的交易系統，看一眼資金圖表，就會發現自己正經歷市場
       打底調整，此時決不是迴避險的時候，下一筆交易可能會讓你一夜致富。
p92製作資金圖表幫助你客觀的認知自己的人格特質評估交易策略及成效、研判何時應增加或減少持有部位。對於貫徹你的
        交易原則，助益頗大。
p92坐視虧損擴大而一籌莫展，將對金錢資本及心理資本造成莫大的傷害。

p93倘若不能及時抑制虧損，我們的注意力就會集中在無法解決的問題上，而錯失其他的投資機會。
p96持續寫交易日誌。
p97除了按時寫交易日誌外，你還應該時常翻閱、複習。寫日誌的主要目的就是希望當你回顧自己過去的做法時，能對未來的交易萌生新的想法。

p97自從我從事交易以來，每年寫一本交易日誌，常被自己過去的想法、感覺、及作法逗的哈哈大笑。重新看到自己過去是
       多麼的幼稚，有點難堪，但是一想到自己已經進步、成長了許多，又覺得很欣慰。複習過去的日誌常使我記起一些不復
       記憶的交易原則，進而將這些原則重新融入未來的交易中。翻閱過去不同時點所紀錄的交易圖表也非常有用，藉著回顧
       在不同市場的狀況下的因應之道，常帶給我新的靈感。
p97回顧這些資訊讓你觀察出自己的交易模式，藉此辨認出自己對於標的的選擇是傾向於買多或者是賣空模式。或許你想修正過去的模式，了解自己的人格特質，這有助於保持金錢及心理資本。
p98學習交易及理財技巧很容易，但執行起來卻很困難。
p98複習交易日誌也可以使你記起一些容易遺忘的重點。


      第四章 成功交易的要訣

p101交易員常犯的一項重大錯誤是未能將市場交易是為值得經營的事業。創業者常因忽視基本的經營原則而失敗，交易員亦
        需要一套類似的指導原則，以經營事業的態度來從事交易。
p101賺錢的重要前提是降低成本。

p102經營優良事業的八項要訣
1.要賺錢
2.要有成效
3.有優秀人才
4.有足夠的資金做後盾
5.具備完善的經營管理
6.符合道德標準
7.具有市場潛力
8.擬定營運計畫



p102掌握重點的能力與心理的強韌度，攸關創業的成敗與交易的成功與否。選出具有獲利潛力的投資標的，不要做利潤極低
         甚至沒有利潤的投資。
p103你的賺錢能力取決於人格及專業方面的心理狀態。
p103人格及專業並非交易成功的絕對保證，但卻是交易成功必要的成分。
p104市場交易分析系統關鍵在於是否能長期持續獲利。
p105一套分析系統是否能幫助你成功的交易、賺錢，取決於他是否能與你的人格特質相配合。
p107低估了所需的資金，一開始就資金不足，因此無法多元化投資於不同的市場和交易之中，無法達到分散險的目的，大大
        削弱承受虧損的能力。

p107連續不斷的虧損是任何交易員的交易生涯無可避免的，必須將之視為交易生活的一部分。
p107可能會在承受過大的壓力下，被迫命尋找有賺頭的交易，在這種勉強的情況下，結果往往適得其反。通常你愈感到急
        躁，就愈容易選擇錯誤的標的，而遭受損失。這種交易方法太緊張、壓力太大了。
p108交易應被視為值得細心經營的事業。
p108交易員必須做的工作常常就像經營小型企業般，千頭萬緒，因此要根據優先順序訂出時間表。就交易而言更是如此，你
        必須抓住重點，做關鍵又重要的事。
p109如果你想保持規律的運動，就非得定好時間表不可，否則無法持之以恆。

p109專業的交易員必須訓練自己的專注力並持續不斷的維持紀律。
p110有些人只有在成就感的情況下，才會表現的好。這類的人如果在交易上受到挫折，變傾向去做其他令他們感到順心的事
       情，一旦獲得了成就感，往後的交易表現也會隨之改進。
p114交易好像小孩子，如果好好的照顧並看管，他們就會表現良好。反之，如果被忽略、被冷落，他們往往變得叛逆、惹麻
        煩、造成虧損。
p115市場交易和事業經營並無二致。交易員的經營計畫應包括：研發、分析系統、辦公室設備及裝潢所投入的時間與資金的分配，及你所預期的報酬率。這些項目最好以小時為單為來估算。
p115小型企業經營者經常高估了銷售業績而低估了成本。同樣的，交易員也常常高估了獲利而低估了可能的損失，因而導致失敗。

p117別輕易相信你所聽到的每一句話。
p117根據我的觀察，交易員陷入瓶頸的根本原因往往是專業領域及個人生活過於複雜，耗費太多精力，使心理資本負擔沉
         重，他們根本無法撥出時間，反省自己的交易狀況。
p118一旦你認清潮流走向，就可以賺錢。
p118對於小型企業的經營者及交易員來說，謙虛與彈性是兩項最重要的特質，能對市場做及時反應。
p119人性就主宰了經營事業的方法。
p119理論雖好，但實際經驗更重要。

p119交易首重精密思考，交易的報酬率取決於細心的程度。
p120長期的成功端賴人格與品德。此外，在正確的時機做正確的事情也很重要。人格與品德是膠水，將思想、情緒、行為黏
         在一起，成為一個統一而和諧的整體。
p122貪心是使交易員落入虧損與失敗的陷阱。
p122他們靜待市場告訴他們機會的所在，然後做出適當的反應。不做強迫性思考，也不會在勉強下持有市場部位，他們仔細
         聆聽市場的聲音，掌握市場所提供的任何機會。
p123活在過去是致命傷。
p123每日記下新的想法及重溫舊的思路。

p123如果深陷於昨日所犯的錯誤或所遭受的虧損而痛苦不已，或將注意力集中在手上的虧損部位，你將因錯失今日或明日市
         場上的機會而付出更高的代價。
p124只有掌握契機才能促使成長與獲利，交易員應專注於發覺潛在機會；至於已經造成的虧損則應以設停損來因應。
p125善設停損、儘早解決問題，讓獲利的部位發揮極致。
p125集中精神，注意新的交易機會。
p125你應該專注的是如何抓住機會，讓未來的交易獲利，增加帳戶裡的資產。




        第五章 細說交易方法

p143遵循技術分析的交易員忘記了基本面因素往往對市場具有決定性的影響，遠超過其他技術面、時間點、及情緒指標。
p148只有當市場存在的風險、未知與不確定性的時候，才有賺錢的機會。
p149如果市場仍然動能充足，你應該靜待動能消耗完畢，千萬不要去合一個氣勢如虹的市場唱反調。
p150超賣的買進訊號似乎失去了功效，此時，你必須問自己一個重要的問題：是否發生了其他重大事件？是否某項基本因素對市場產生重大影響，使得一般的時間點、技術面、以及市場情緒指標都失去作用？答案通常是肯定的。
p156錢是流向和平與和諧的國度。
p156當心理資本逐漸耗盡，金錢資本也會隨之枯竭。

p157你必須由某人或某處得到支持，才能克服長期從事交易的挑戰。
p159當我與交易夥伴默契十足，且情感上能彼此支持，便很容易進入平衡狀態，獨自一人嘗試做長期的交易，可能在短時間
         表現良好，但遲早會因損耗心理資本而付出代價。
p159如果你想在市場上長期存活，必須找到某種能夠滋養並補充心理資本的法，使你不被市場的壓力所擊敗。方法之一是從
         事社會公益活動，將獲利的一部分捐給慈善機構。
p160維持人際關係及調和心理資本充裕是非常重要的，能夠和你一起慶祝好時光，且在你受到挫折時一同悲傷哭泣，鼓勵你
         站起來，繼續向前走；你需要相互提攜的人，你與他們所形成的整體，比起你們個別的個體相加起來更為強大，對於會
        損害心理資本的人敬而遠之。


       第六章 交易要持之以恆

p166只要個人的生活遇到瓶頸，投資失利的機會就有上升的趨勢。首先應解決生活上的難題，等到渡過難關後在重返市場。
         唯有在自己、環境、家人還有其他人都相安無事的情況下，你才能夠集中新力，洞悉市場動靜。
p166謙虛服從、負責任感、有同理心、善盡義務是是使交易持之以恆的四大平衡守則。
p169有同理新能幫助你透視市場其他交易員和投資人有什麼想法、期待、希望和需要，讓你敞開胸懷，一窺未來的發展，幫
         助你瞭解市場的走勢，跳脫市場的看法，站在別人的角度來思考，賦予你優勢及獲利的契機。好比優異的棋手一般，要
         能夠思考兩種不同的策略。
p175長期固守崗位的優秀交易員，通常是前準備好幾天，甚至好幾個星期，然後再交易的前一個晚上還要斟酌再三。在這當
         中，市場的走勢一直都如他們的預期。



       第七章 交易的心態

p182減輕錯誤，好事就會源源而至。當機率隨時間拉長而趨近平衡時，獲利就會自行成長。
p189有健康才有財富，身體不健康，致富的機會就會非常渺茫。
p193人人都有誤導自己的能力。交易(或做任何事情)要成功，必須防止自己對自己誤導。運用直覺的能力越好，就愈能擺脫
         這些誤導，建立自己交易的自信。如果你能將自己抽離，公正的觀察自己的行動，就能更清楚的了解自己所做的交易決
         策是最好的。抽離自己，最好的方法是想像專家就站在身後，在你要從事交易的前一刻監督你的行動。
P197你可以靠寫日誌培養這些直覺技能。寫下心中所有的問題和想法，然後定期複習。由於交易不是科學而是藝術，因此你
          面對的是不完美及未知，長期的成功需要直覺的指引。

P198要相信自己心中不請自來、隨機出現的想法，這些都是你多年努力的經驗和成果。讓你更能感受到市場的「想法」。
p199你願意冒險犯錯，因為你知道自己不會低迷太久，會不停的成長、學習、改變、努力地分析，並做出更多的決策來建立
         自己對直覺決策能力的信心。
p201要改變行為要先改變信仰和價值體系，這樣才會對這個世界有不同的主觀認知。
p205語言有驚人的力量。隨時注意自己說的話可以幫助你活在當下。
p208你可能得找一個僻靜的環境居住，以便做出成功的交易。外在的寧靜或許是內心平靜的要素。愈清楚自己的優點和缺
         點、愈順從自己的本性，就愈有能力處理是場合交易的狀況。

p209一流的專業交易員都會努力建立一種態度，就是不讓交易的結果影響自己的情緒，只把交易當作是成長、學習的經驗。
p209不論交易是盈是虧，自己都是贏家，因為從盈虧中學習到了之事，學到如何以健康的心態來面對輸贏，對交易無所求，
        只求盡人事聽天命而已。
p209喬丹踏進NBA球場時，心中想的絕不是他一場比賽可以賺多少錢，而是怎麼發揮職業水準，怎麼使出渾身解數，只因為
        他喜歡那種感覺，接著財富就會滾滾而至。
P210所有的交易員都必須正視他們處理家庭、愛、性何金錢的方式，他們如何與父母相處、如何因應權威和限制，還有如何
        表達喜怒哀樂等基本情緒，這些都是內在問題。
P215完美主義會讓你賠上健康、耗費過度。
P217你必須妥善維持愛和金錢並重的雙重需求。
P218我發現兼具智慧且行事謹慎的人就是持續閱讀，學習和成長的人，這些人通常也是最成功的。



       第八章 交易的情緒

P231市場會找出每一個破綻、每一個弱點、還有每一個性格缺陷，因為你會傳送這些特質，導致交易不完美。
P233交易成功和存活的關鍵就在願意犯錯且勇於承認錯誤。
P235不管面臨何種挑戰，永遠都要保持快樂和感恩的心態來過活，隨時保持內平靜。
P235讓自己達到這個境界的最好方法之一是，把自己當成所有金錢及物品的保管者，而不是所有人，否則往往會割捨不掉那
         份牽絆和情緒性能量。
P237減少極端的情緒起伏可以提高心理和生理資本的儲存量，心情越輕鬆，消化系統的運作就越好---胃、腸、肝、膽、脾、
          胰無一不順暢。

        第九章 自我修練

P243運動和飲食非常重要，他們不僅提升你在市場中的表現，還儲備你的心理資本。生理和心理資本只要折損10%，就足以
         讓交易員由贏家變成損益兩平，甚至是輸家。健康會影響你的判斷，所以要保持生理的健康。
P244若在心理上有人支持我的話，我笑逐顏開的頻率就越高，這絕對有益健康。讓休閒活動與交易活動彼此互補，這麼做有
        助於心理資本的維護。我都從事戶外休閒活動，都是純體能(需要活動筋骨)不需要勞心，也沒有壓力的活動。
P245低脂、天然、新鮮的生機食品，非常重要。

P248迴避負面的情緒，不加以處理時，我們就賦予它情緒性能量，讓自己的呼吸短促、橫隔膜無法舒展，我們的血壓往往會
       上升，將情緒性能量的記憶所在我們的系統之中。
P250告訴自己：「就是現在，我已經從過去的經驗中學到我可以做些什麼。逝者已矣，我現在做的將會影響未來的發展。」你就能夠集中精神在此、在當下。不但可以保持心理資本，還可以提升透過交易增加金錢資本的能力。
P252千萬別讓自己，接受別人的奉承。
P253隨時提防外表善良的人。

       第十章 融會貫通

P281大型的合併案總發生在牛市強弩之末。投入股票市場的共同基金現金存量創下歷史新低。
P282每當人們對現任的美國總統感到不確定、沒信心的時候，美國股市往往就會下墜。
P283信心是打敗擔憂和害怕，保存心理資本的重要關鍵。
P284我們真的是「靠信心，而不是靠觀察來行事」。當我們有信心這麼做的時候，我們就會心安理得、意識清醒，並保有珍
         貴的心理資本。
P285預期未來是長期上升趨勢的情況下，從週線圖尋找上升趨勢的回檔支撐點進場承接。

P285期貨交易的實例是先看連續月線圖，再看連續週線圖，然後才看當日分時走勢線圖，先看長期走勢，再看短期走勢。
P287當你不瞭解市場時、當你生病、有困難、無法完全集中精神時，要有點耐心，暫時告別市場。
P287不管從事的是小波段操作、大波段操作、區間操作、選擇權交易，都要維持情緒穩定。
P288要知足。能找到中間價位就不錯了。
P288緊盯交易量，尋找交易量上升的健康市場來投資。
P288不要在它充分發展成熟之前就貿然進出。
P290太多人在投資交易時都想要尋獲「聖杯」、快速致富。大部分的人都不知道成功的關鍵是靠自己的努力。
P291交易不但要求你得身心協調，還要專業、能幹、持之以恆。
P294當你有豐厚的獲利，會希望市場會繼續攀升以提高獲利，並因此得意洋洋時，就應該考慮賣出部分持有部位，讓獲利落
         袋為安。