總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

        1.為鼓勵興櫃公司轉上櫃，櫃買中心計劃將不宜上櫃條款，從原有的13項縮減為9項，包括取消投資中國子公司股權須100%持有、董監及大股東股權移轉不得逾10%、所營事業不得出現大幅衰退等限制，希望有效提振掛牌家數。

        總幹事評:笨蛋,問題不在這裡,過去幾年以來興櫃轉上櫃的掛牌公司何其多,但是品質讓人十分詬病,除了讓承銷商員工,股票廣告吹噓大師獲利以外,搞了那麼多一掛牌就業績衰退公司到底要幹什麼,政府相關官員都被利益團體包圍而不自知嗎,稍微有一兩家公司威脅要去香港掛牌,官員就怕成這樣, 結果為了想留下少數一兩家好的公司在台掛牌,卻引進了一堆參差不齊的公司,讓那些特定的利益團體與個人佔盡利益,遭殃的是沒有具備專業知識的廣大散戶群

         2.道瓊續創新高,nasdaq距離五月高點只剩28點,s&p創下五年九個月來新高,投資的焦點不放在與美股高度連動且近期被壓抑的電子股,而要去追逐漲幅高達數倍的中國消費股,是媒體們還沒出貨完畢還是意識型態作祟,我不會把政治的意識型態帶來投資市場中

         3.呂東英：拚家數犧牲品質、我不做,，「品質下降的事我不做」，「如未來三年新增一百六十家上櫃公司的目標無法達成，我因此被砍頭，那就砍頭吧。」

         總幹事評:呂班長說到要做到歐,我支持你

          4.達方（8163）驚爆出納員工竊取5633萬餘元

        總幹事評:我認為這個事件對達方沒有影響,如果屆時再興櫃或掛牌後因此引發股價下滑,倒是一個不錯的買點,投資市場擔心的是大股東掏空,這種小偷根本動不了公司的營運狀況 

        5.索尼愛立信的財報令市場相當滿意，上季營收年增42%達29.1億歐元（台幣1213億元），單季手機銷量成長43%達1980萬支

        總幹事評:Sony Ericsson在高階機種的OEM廠是偉創力，而部分OEM訂單是給富士康，中階ODM機種由華冠出貨，低階ODM手機則是由華寶以及奇美通訊出貨，零組件供應商有機殼的綠點、及成、按鍵的閎暉，免持聽筒、揚聲器的美律以及相機鏡頭的大立光 

        6.根據聮邦準備理事會(Fed)於週四公布最新「褐皮書」對目前經濟情況的調查結果顯示，美國經濟似乎分割成了強勢與弱勢的不同區塊，但大體而言，經濟活動持續擴張。 儘管全美大部份地區的汽車及與房屋有關的銷售疲弱，但大多Fed地區的消費者支出卻轉強。 

         總幹事評:我很早之前就說過那些什麼房價引發消費降低是陳腐的觀念,全球除了華人社區外,房屋不過是被視為資產的一環,沒有那麼的重要,了不起就是房屋市場相關聯的個股別碰就好了

        7.聯準會明年初降息預期 被澆冷水

        總幹事評:被澆冷水...那為什麼美股迭創新高,一但降息,那不就是fed承認景氣衰退嗎,一但景氣衰退,那股市還能投資嗎,利率只不過是眾多景氣因素的綜合判斷分數,利率政策很少能引領景氣的走向,利率政策只能被動的跟著經濟環境去做調整,你的理專如果來跟你說美國央行降息會刺激股價上漲的那種話,你不妨就換個理專,或請他多唸書 

        8.彭博社周四報導指出，奇恩電子、竑亮企業和耐能電池三家台灣電池廠商表示，新力回收約八百萬顆筆記型電腦電池已促成電池芯短缺現象，導致電池芯價格上漲，並使電池廠商發生出貨不及狀況，此一現象預料延續到明年六月。

         總幹事評:電子業供應鍊當中如果傳出某個關鍵零組件缺貨,如果電池cell真的缺貨,那將帶動nb的缺貨預期,能否引發一次新的over-booking,就值得我們去陸續追蹤,關於over-booking的名詞解釋詳見我出版的金色巨塔小說內文 ,我只知道生意好才會缺貨,投資不用想太多 

         9.友達宣布一系列手機應用新技術，具高解析、廣視角、輕薄節能等特性 ,這項技術不需像傳統的背光方式以白光通過彩色濾光片再改變其顏色，而是直接就利用LED三原色作混色，因此並不需要用到彩色濾光片，同時也因採用LED作為背光模組，其光源效能可提昇2.5倍

      總幹事評:單就一則新聞,我聽到了cf的喪鐘,也看到了led的未來

         10.鄉林賴正鎰：房市看好到2010年，北市每坪上看150萬，台中40萬，高雄30萬 

        總幹事評:讓我想到奇美在2004年5月時候所說的:面板是值得投資一百年的事業,當時奇美股價80元,繼遠雄的趙老闆後,又一個建築偉人誕生,我也希望以阿真正和平,希望愛滋從此消失,希望大氣層的臭氧層不再破洞; 台灣房價到底跟中國大量觀光客有哪些強烈關係,他的邏輯是大量中國觀光客來台,台灣房價就會狂飆,那麼這樣的邏輯下,亞洲的地王豈非曼谷莫屬了,亞洲吸引最多觀光客的城市是曼谷呢.. 

        11.花旗證：面板股走弱 買點正好

        總幹事評:今天所有報紙中,唯一的面板利多呢,所幸不是對面板最容易槓龜的高盛所說的, 也不是與不驚人死不休的里昂所講的

        12.僅管散熱模組廠9月營收已有回溫跡象，但由於上游原料價格並無明顯回檔，加上接單毛利不佳，恐將使得相關廠商第三季季報仍不理想，其中，雙鴻(3324)第三季虧損將在1000至1500萬之間、超眾(6230)單季毛利將再下滑2%至3%、奇鋐(3017)則在無提列庫存損失的情況下，單季在小賺小虧的邊緣。

         總幹事評:我印象中,一個多月前,有報紙在寫散熱模組廠商營運回春,否極泰來呢 

        13.面板設備大廠AKT表示，2006年面板設備業者成長性相當不錯，不過由於台灣廠商考量整體產業長久健康，保守控制產能、降低資本支出，幾乎已確定2007年來自面板廠設備業績僅持平。 AKT全球主要大客戶涵蓋夏普（Sharp）、三星電子（Samsung Electronics）、樂金飛利浦（LG.Philips LCD；LPL）、友達（2409）及奇美電子（3009），是目前全球面板設備主要供應商之一, 

        總幹事評:AKT怎麼與台灣的設備商不一樣,台灣的面板設備商可是畫出營運成長的大活水呢,還是日本人比較不會做生意 

        14.過去面板廠認為產線代數越來越先進、尺寸越大越好，但事實上，對於面板廠而言，特定世代進行經濟切割，能夠求取最大獲利反而最為重要，以大客戶奇美來說，與6.5代線相較，六代線的經濟切割反而能將獲利最大化。

       總幹事評:這就是友達能領先LPL的最大原因 

        15.被動元件廠流年不利，繼國巨（2327）高雄大社廠9月底發生火警後，華新科（2492）位於高雄加工出口區的廠房增建工程昨（12）日也傳出失火。華新科表示，火災是因為施工不慎所引起，火勢在15分鐘內撲滅，對生產、出貨未造成影響。

         總幹事評:兩大被動元件廠輪流火災,嘿嘿嘿,被動元件業作多的企圖還真是強.