總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

      1. 奇美電八月出貨量暴增至三百二十三萬片，較七月增加六十六萬片，創下歷史新高紀錄，也首度跨越三百萬片大關，八月合併營收更勁揚四八％，同步寫下新頁。奇美電指出，出貨量大幅成長將一舉消除存貨過高的疑慮，面板五虎八月營收公布之後，出貨量悉數創下歷史新高紀錄。 

        總幹事評：出貨量與營收不代表有同步的盈餘，但是起碼相關的零組件應該會獲益，請注意我說的是零組件不是設備；現在不提早佈局面板與其相關族群，難道要等到十月份友達廣輝合併、群創上市的時刻，再去追高嗎？

         2.雙十檔房市推案量 5年新高王莫昀/台北報導 北台灣「雙十檔」推案量創5年來新高，達1600至1700億元，較去年同期激增逾六成，出現近年少有的多頭走勢，熱門推案區包括台北市大安區、內湖區，台北縣的板橋、淡水與新竹市。預估今年北台灣推案量將從8200億元，上調至8500億元。

        總幹事評：經濟學的供給與需求我還有印象，供給達5年來新高，若還想不透，可以想像如同股市成交2000億的話會發生什麼事。

        3.旺矽8月營收1.31億、年增111.01% 。歷史第二高營收，還算舒服
           前鼎8月營收8700萬、年增7.09% 。
           正新8月營收12.05億、年增11.66% 。雖然沒有公佈合併營收，不過就母公司營收而言，12.05億也是今年第二高了。
         研華8月營收10.03億、年增25.14%。創新高的水準，不愧是工業電腦龍頭，在瑞傳振樺電等其他廠商營收開始有下滑疑慮時，他依舊不受七八月淡季所影響。
         瀚宇博德8月合併營收突破11億元，達11.97億元，創歷史新高，年增57.19%；1~8月累計76.11億元，年增60.59%。筆記型電腦板、遊戲機板出貨帶動。

          4.致振8月營收2.52億、年減58.84%。一掛牌就衰退。
             力肯8月營收6133萬、年減51.14% 。美國房市早在今年二月就露出敗象，這種與美國房市息息相關的工具機類，是不容易有太好的表現。
            振樺電8月營收1.04億、年減21.82% 。數據會說話，別再罵我了，又不是我唱衰它。

          5.CRB商品價格指數上周五更下跌至322.5，不但創近半年來新低，如與5月所創下歷史高點相較，跌幅更高達13%。 上周五倫敦金屬交易所（London Metal Exchange；LME）3個月期銅價下跌2.4%至每噸7820美元，創3周來單日最大跌幅。 西德州原油10月期貨價上周五下跌1.6%，跌破每桶67美元關卡至66.25美元，創4月初以來新低，周跌幅達4.4%。 

         總幹事評：又來到總體變數扭轉股市的關鍵時刻，從四月開始被我看得很衰的零組件，可以看的出我最近三週已經不看壞了。 

        6.最新一期巴隆金融周刊報導，蘋果電腦公司12日將在舊金山舉行產品發表會，雖然外界現在都聚焦在蘋果的新iPod、iMac產品，但蘋果推出iPhone手機的傳聞愈傳愈真，可能會在明年上半就推出。

        總幹事評：發揮一下想像力，如果iPhone真的推出，其外殼是金屬還是塑膠射出的呢？其相關的台股又是哪些呢？這題材去年第四季炒過一次，那時候媒體賭塑膠的，結果一些股票就莫名其妙的拉升，不要等媒體炒這個題材才匆忙進場。 

        7.信億8月營收3316萬、年減27.43% 。
           雙鴻8月營收1.39億、年減34.34%，合併營收2.02億、年減21.22% 。
           聯昌8月營收6335萬、年減72.19%，合併營收1.94億、年減42.80%。

        總幹事評：沒有特別意義，我只是將自己選出來的頒獎公司與低調公司作一些追蹤，若進步的話應該還他清白，不過看起來這三家並沒有。

         8、新力電腦娛樂（SCE）召開的新聞發佈會上，該公司董事社長兼集團CEO久多良木健無法確保“PS3”的初期供貨數量、決定推遲歐洲上市。

         總幹事評：此次推遲上市的原因是藍光光碟機鐳射頭中使用的半導體鐳射器生產不及，由新力白石半導體公司負責製造。不過，進入06年7月後發現難以保證PS3所需數量。在試製和少量生產時沒有出現品質問題，但在量產時需要使用多臺製造設備，這時候出現了問題。Sony延後歐洲上市四個月及減半美、日兩大市場鋪貨數量一半，影響最大的是鴻海、全懋、雅新；而達電是三大遊機機的主要電源供應器廠商，註定是個贏家。

         9.華銀挖角 祭出年薪350萬

         總幹事評：這些公營行庫終於想通了，可是年薪才350萬真的能吸引人才嗎？ 

        10.12檔業績黑馬 領漲先鋒。法人分析指出，矽品、頎邦、超豐金像電、瀚宇博德、泰林邦等股，這些有業績做後盾等十二檔電子股

        總幹事評：記者要用功一點，其中的頎邦8月營收3.13億、年減22.00%，怎麼看都不像有業績作後盾。 

        11.銅箔基板廠下半年接單持續暢旺，今年的獲利可望大躍進。

       總幹事評：八月下旬以來銅價有高檔做頭的疑慮，這個族群第三季的成本可望下降，加上下游的Rohs的出貨量大增，連慘澹的軟板都傳出出貨增加，這個新聞應該不假。

         12.面板零組件 跟著液晶電視沾光

        總幹事評：要扣掉那些第二季盈餘衰退的零組件廠，我認為淡季沒有衰退的公司才能在旺季來臨時勝出，零組件不是設備ㄡ，設備的冬天才剛要開始而已，因為這波面板的回春並非需求大增所致，而是各面板大廠清庫存嚴控產能的供給面利多。 

       13.新興國家投資熱 水基金看俏

        總幹事評：這就是賣基金三部曲，先轉譯一些國外的研究報導，然後請一些名人高談闊論，接著蛋頭記者盤據談話性節目作致入性行銷，最後開始賣基金，一步一步的利用媒體形塑一個氣氛，最後把高佣金基金賣給你。反正他抓準了投資人在股市低迷時的沒信心，弄了一個大家都不懂的金融商品來賣。 

       14. 蘋果論壇：微軟VISTA帶動硬體更新潮,DRAM容量需求將倍增。

        總幹事評：一向標榜領先觀察的大師，怎麼跟著眾聲喧嘩，DRAM與VISTA已經被人炒翻了，我選擇避開DRAM而去選擇產能轉移下開始供貨吃緊的FLASH。

       15. Bravia在美降價搶市，液晶電視降價衝買氣，美國威名百貨SONY三二吋Bravia已降到每台九九九美元的價位。

        總幹事評：32吋LCD-TV的降價很有可能是第四季面板復甦的催化劑，從現在開始到十月中下旬，媒體上面板的利多會越來越多，廣輝併入友達與群創上市，這牽涉到多少人佈局、投資、職位、財富與將來，不趁這時候卡位與作多，難道等到明年全球景氣步入衰退才來運作嗎？ 

      16.日本4-6月當季GDP成長年率修正為1.0%，原先公佈值為成長0.8% 
 
       總幹事評:看起來我的日本第三季GDP起碼1.5%的不負責預測很有機會猜到呢