總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

         1.三十七吋以上大尺寸液晶電視市場佔有率呈節節攀升的態勢，但面板行情卻因全球產銷失調而持續下殺，四十二吋液晶電視面板正式跌破七百美元大關。

       總幹事評:同一家報紙前後天對面板報價的報導就不一樣了,看法分歧比較不會造成股價失控 

        2.不讓力晶、茂德專美於前，南亞科（2408）、華亞科(3474)八月營收受惠DRAM價格攀揚推升，同步續揚；其中南亞科單月營收成長八％，續創新高紀錄。南亞科昨法說會中，發言人、副總白培霖表示，第三季PC成長力道非常強勁，單季出貨量約成長一六％，下半年合計應可成長三○％，有利DRAM現貨價超越合約價，保持黃金交叉的多頭現象。 另外，國際DRAM製造廠在製程移轉到90奈米或80奈米過程中，或多或少都遭遇到轉換不順的問題；加上DRAM廠新增產能中，仍受到Flash及其他利基型DRAM產能排擠，使得標準型DRAM供給仍屬緊俏。 

        總幹事評:受到flash產能的排擠這段話好像不太對

         3.ＬＥＤ兩年內將取代ＣＣＦＬ

        總幹事評:這段報導就是在為特定公司雅新在做多,雅新好厲害什麼都做,裡面又有一段話:相對台達電宣布CCFL年底前月產能將擴充至一千九百萬支，及CCFL一哥威力盟年底月產能將衝高到二千萬支。隨產能大增，CCFL售價將走低，售價仍比LED背光源略低，目前CCFL與LED的價差還不能構成世代交替,這報導寫兩年倒是蠻精準的,只是一個報導裡面哪些可以看哪些不能看,得特別小心 ,一家公司要編織未來的夢不是不可,先交出像樣穩定的成績單,如台達電一相有很穩定的盈餘,我就願意相信她編的夢,雅新就聽聽就好 

        4. 全球最大的消費電子產品生產商松下電器，周二召回日本國內六千個用於其Panasonic筆記型電腦（NB）的電池，因擔心這些電池可能過熱，這是一個月內第三家全球性製造商更換鋰電池。 稍早在八月時，戴爾和蘋果電腦雙雙召回由新力生產的大約六百萬台筆記型電腦電池，因為這些電池可能燃燒起火。松下電器發言人說，Panasonic筆記型電腦的電池不是由新力生產的，但拒絕透露生產商。 

        總幹事評:台灣鋰電池模組會不會因此漁翁得利,只不過就算是獲利也不過是前兩名有機會,第三名以後就別看了,更有機會的搞不是保護元件 

        5.MB八月出貨超乎預期成長,英特爾推出六四位元雙核心DT處理器，帶動支援九六五晶片組的主機板（MB）大賣，MB廠八月出貨成長超乎預期，而且平均售價也拉高不少

        總幹事評:CLONE出貨佳不代表OEM也會跟著好,況且幾家MB的毛利率根本就不高,說不定是衝衝營收罷了,我比較關心的是從DRAM到MB到NB的出或是一系列的,量衝很大應該是市場共識, 整個NB供應鏈中的零件與相關產業,從NB的IC設計開始蔓延,到NB面板的INVERTER,電池到PCB才是要鑽研的課題

        6.藍光晶粒跌跌不休 Q4未見支撐,第三季LED產業旺季不旺，受到低價手機庫存調整，以及供應量增加的影響之下，近來藍光LED面臨不小的跌價壓力。LED上游磊晶廠表示，其中一○○○微燭光（mcd）跌幅最大，平均跌幅約二○至三○％，至於一三○○微燭光的晶粒跌幅也有二○％，第四季價格仍然看跌。 

        總幹事評:LED可不是大家都雨露均霑,上游瘦下游肥的態勢很明顯,可見低價手機在第四季恐怕不是手機業的主流 

        7.半導體Q4景氣 後段應比前段好

        總幹事評:這個標題下的公允,後段封測實在是旺太久了,我竟然忽略了技術最不起眼的導線架,所以電子產業比的真的不是什麼耀眼的技術,而是比誰存活下來 

        8.印尼央行宣佈調降基準利率0.5個百分點至11.25%， 為今年5月以來第4度降息。央行表示，未來在通膨壓 力紓緩的情況下，可能會進一步降息。

        總幹事評:印尼根本就是靠原物料立國的,她還怕通膨才怪,我認為這是單獨個案,別一廂情願認為其他國家也會如此 

       9.據營建署資料，全國整體住宅市場雖仍「供過於求」，但整體供需漸走向平衡，今年7月住宅存量已較去年同期減19.12%，顯示過去1年來國內房市買氣強烈。至今年7月，北市住宅存量數為84.8萬戶，但家庭戶數卻達93.7萬戶，北市住宅缺口為8.9萬戶。

        總幹事評:家庭戶數不能跟住宅需求來相比,家庭戶數有許多是虛擬出來的,如小生意店面,等待國宅抽籤戶,小孩跨學區移戶口等等,更何況本來就有一群根本不會買屋的族群,還有一群永遠也買不起房屋的低收入族群, 評估房地產真的是要做田野調查,而非在冷氣房內聽聽建設公司老闆就寫寫報導,建設公司的老闆誰會看空房市 

       10經濟合作暨發展組織(OECD)下修2006年日本GDP成長率預估值至2.5%，與5月預估的2.8%減少了0.3個百分點。OECD表示，今年日本GDP成長率預測：第1季成長0.7%、第2季成長0.2%、第3季成長0.5%、第4季成長0.5%；全年成長2.5%。

        總幹事評:來賭賭看,日本第三季的GDP成長率不止0.5% 

        11.歐洲最大消費電子製造商飛利浦電子公司（Philips）宣布，將在新加坡建廠，明年首季可望開始生產，預期在2007年底前把發光二極體（LED）的產能提高一倍。

        總幹事評:明年的LED恐怕會產生供給過多,凡是一個產業供給量增加之際,就是他的上游材料,中游零件與下游設備的機會來臨了 

         12.外電5日報導，科技市調機構iSuppli發表研究報告指出，三星電子(Samsung Electronics)目前正在將一座12吋晶圓廠的產能由NAND型快閃記憶體轉換回DRAM，以獲取相對較高的利潤。也因此，iSuppli預期三星電子於Q3的DRAM位元出貨量將高於先前2季，而這恐將導致DRAM價格在下半年走低。

          總幹事評:終於有個不一樣的聲音出來了,DRAM價格好就會吸引一些半導體廠將FLASH產能移轉,可以預見不久的將來,DRAM崩跌而FLASH大缺貨的現象,這種故事幾年來已經上演好幾回了