總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

1.中信金的市值2262億,群創1968億,孰高孰低 

2.日盛金加國票金的市值為500億,可以買下原相還有找82億 

3.寶華銀中聯信託與中華銀三家茍延殘存的銀行市值加起來約等於奇偶,過去四年奇偶合計賺了三個資本額,而寶華中聯中華銀剛好賠掉了三家資本額 

4.遠雄建設與原相的市值差不多都是410億左右,你想買wii還是林口三峽的餘屋 

5.如果我告訴你台新金控的市值可以買下立錡致新茂達類比科富鼎沛亨崇貿等類比ic的所有上市櫃公司,你相不相信 

6.長天過去三年稅前eps賺13塊錢,而中華銀過去三年eps大概賠13塊,兩者的市值恰好都是25億 

7.興富發的市值約等於世界前三大的背光模組廠瑞儀,

 8.半年月前發生副董事長跑路與多名主管收押的中信金控去年大虧102億，而目前其市值是2245億；恰好去年也有另外兩家大賠百億的金控：台新金與日盛金，他們的市值分別是1120億與230億，這三家金控市值加總大約是3600億。 

      3600億剛好可以買下群創（世界第二監視器代工）、聯詠（趨動IC龍頭）、健鼎（光電板龍頭）、中光電瑞儀（前兩大背光模組廠）、威力盟（冷陰極管龍頭）、類比科（面板類比IC龍頭）、華宏（面板薄模龍頭）、頎邦（面板IC封測）等八家；買下這八家上市櫃公司，可以想像全球所有面板、TV、筆記型電腦與PC、手機大廠的老闆通通要看你的臉色，用這三千六百億就可以買到全球液晶電子零組件供應鍊的三成產能，與全球電子業的「喊水會結凍」的競爭優勢。 

        在弱勢新台幣與全球第二低的利率環境下,那些連結台灣市場與資產價值的公司,現階段對投資人的吸引力當然偏低,更何況,這些金融與營建股的市場價值也不便宜呢

     此外,我們不得不面對中國消費今年大掘起的事實,對岸的有錢人難道只是買泡麵逛賣場嗎,液晶電視,高階手機與汽車是他們最想添購或更新的產品,到了今天,對於所謂中概股的深層意義要做改變了,台股中真正中國投資與受惠對岸消費力的,我認為是消費性電子,而非許多人所宣稱的傳產股

     如果07-08年的指數可以攻抵8800點,這8800點不是亂算的,陳總統在2000年5月20日宣佈就職時的股價位置就是8800點,會有一些情形發生

    1.長線落後的電子股,將會補漲,電子股是從2004年10月博達訊碟等掏空案時落底起漲,而營建資產是從2003年底就落底,而鋼鐵原料料航運股更早從2002年就開始起漲

    2.最後一個大主角:面板,將由百元面板股帶動長線末升段行情

    3.貶值拉台股的戲碼會在今年大選年發生,以執政黨的角度來看,房價已經超越舊政府時期,所以這部份只要不出大亂子就可以交待,而台灣的GDP主要組成在於外銷出口,此刻不靠台幣弱勢去刺激景氣更待何時,剛好今年中國消費力抬頭與4I新消費電子的新需求,我無法想像未來的股市不動電子而去動傳產金融營建的道理

   4.弔詭的是,04年10月電子類股落底的原因是由一連串地雷所造成,而從07年第一季以來的力廣明電雅新英業達等弊案,讓我有那股"清洗浮額"的歷史再度重演

   5.低利率低匯率造成外熱內冷的情況會更明顯,投資應該要順著這趨勢前進,低匯率或許剛好可以冷卻台灣內部資產價格的熱度,以免未來因為通膨過速所帶來的後遺症,看透了這些變化,就可以更深的了解當今財經政策的佈局