千點劫殺-野蠻的26

 (收錄於2017/8/7出版的壹週刊的台股教戰守則)

 

暑假已經過了一半,這個夏天最火紅的電影是泰國片《模犯生》(Bad Genius),故事是參加國際會考STIC」的泰國學生,發現不同國家考試時間的時差漏洞,找來一位記憶力超強的天才學生,大老遠飛到雪梨利用時差事先知道考題,而將答案火速傳回泰國應考的同學。

 

《模犯生》是齣關於作弊的電影,無獨有偶,台股最火紅的事件莫過於發生在8月3日早上8點45分到46分間,短短26秒內,台指期瞬間大跌一千點殺到跌停,旋即又立刻拉了一千點回到10400點左右,由於當時國際金融並無重大利空,一時之間各種傳言四起,諸如黑天鵝、中印戰爭爆發、肥手指等等,但真正的原因應該是宛如《模犯生》的人為作弊。

 

金融市場這種毫無原因的瞬間暴跌事件屢見不鮮,單單台灣就曾經發生過許多次,讓人印象深刻的是2005年6月,某券商接到外資的「80萬元」委託買單,下單的營業員將1/100的權重參數誤植為100,八十萬元的委託買單放大一萬倍變成八十億元,瞬間造成一百檔小型股急速拉到漲停,事後該券商與官方將過錯推到交易員的「肥手指」,卻沒有去追究為什麼一間全球排名前三大的外資券商,會下「總額台幣80萬元,每檔八千元平均買一百檔小型股」這種匪夷所思的委託買單?

 

台指期這次瞬間暴跌,可說是一場「完美又野蠻」的大劫殺,表面上99.9%投資人並沒有因為26秒的暴漲暴跌而蒙受損失,但這26秒的千點大劫殺已經造成期貨市場上程式交易者的大災難。第一個完美之處在於,有心人知道當天早盤期指買盤的掛單量相當稀少,只需要用三百多口的賣單就可以將期指摜壓大跌三百多點。第二個完美之處在於,有心人清楚算出只要能摜壓三百點,就能觸動一麻袋的程式交易的自動停損賣壓,讓這些被動式的程式賣壓加入第二波也就是最主要的殺盤。第三個完美之處在於,這些宛如先知的有心人居然事先在下跌千點左右的超低點佈了超過2000口的期指買單,簡直是神機妙算。

 

野蠻之處在於利用程式交易的被動停損造成瞬間多殺多,一口氣在短短26秒鐘洗劫了程式交易投資人超過三億元,而這些野蠻有心人卻只花了區區兩千多萬元的保證金。這世界的所有偶然性都建立在必然性,早在一兩年前,證券自營商圈就已經傳出許多八卦傳聞,如某特定券商的某特定客戶,每次下期貨單總是能夠比其他交易戶提早成交搓合等等,某些電腦程式上漏洞如果無法修補(當然也包含人為的後門程式等等),類似26秒的千點大劫殺恐怕會層出不窮。

 

期交所的官方解釋是:「此次屬市場單一事件,查無人惡意壓低價格,請投資人放心。」,鬼月到了,寧可相信世界有鬼,也千萬別信官方那張嘴,至於鬼在哪裡?鬼就在電腦程式以及了解相關程式的人身上。

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黃國華耕讀筆記 340

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留言列表 (15)

發表留言
  • sp3899

  • verify9k
  • 可以把這種事件寫成小說嗎??
    感覺會很精彩 !!!
  • sunny991850
  • 背後原來是如此的精心算計
  • 7788
  • 鬼月到了
  • dannotw
  • 鬼月都還沒到,就開始搞鬼跟說鬼話了..不愧是鬼島。
  • a200271071
  • 先拿香拜拜先,請好兄弟高抬貴手。
  • ballkoei
  • 看到最後一段只能說

    人比鬼還恐怖!

    還有官字兩個口.....
  • scs221
  • 謝謝總大的解釋
  • lunch168168
  • 原來意外根本不是意外
  • a801095
  • 這種題材大家愛看啊~
  • itaiwans
  • 太可怕了

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