在研究相關公司,或者有人問我某某公司我的步驟如下
- 營業利益率:
財務分析比率中營業利益率有無衰退或持穩!
過去8季營業利益勉強可以以最新一季來看!
2.營收:
若持穩接下來當然是看營收,若營收是短暫衰退或衰退不大10%以內,
我會持續觀察!(先決條件營業利益率要穩定)!
3.現金流量表:
第三個步驟當然是這次要講的三部曲!
現金流量表:
一部曲:過去8季有無現金增資:如果有直接砍了!
補充:現增看過去8季其實是不夠的!建議要看到3年以上!
去年有很多公司漲1倍以上其實是至少5年沒有現增的!
二部曲:自由現金流量:來自營運現金流量加上投資活動:
請直接用excel將過去8季
加總起來!如果是負數流出也是直接砍了!
該公司過去8季來自營運現金流量為13.67E,投資活動現金流量
為11.58E,自由現金流量為2.09E
補充:
- 以上營業利益率,營收,現金流量表2步驟,花的時間
不會超過10分鐘(單一個股!)
2.可以篩選掉80%公司
投資其實是為了過好生活不需要花很多時間不是嗎?
三. 折舊:如果折舊負擔比率超過營業利益率也直接砍了!
先補充折舊負擔比率=現金流量表下當期折舊/當期損益表下營業收入
該公司折舊負擔比率為:1.29E/6.69E=19.28%,對照最新的營業利益率為15.74%
以上不用花20分鐘!3部曲如果過關就可以到自己的口袋名單!
範例:該公司是沒過關的!
總結
- 其實有一個步驟更快來檢視,現金流量表直接用折舊負擔比率,
步驟可以更省!不用15分鐘!
2.個股非任何投資建議純屬教學!任何投資都必須衡量風險!
3.營業利益率必須大過折舊負擔比率較佳!
4.該公司最新新聞有現金增資!
5.中低價股要進到選股pool必須股本過去2-3年以上股本沒增加才需要留意!
6.投資絕不是投機取巧!用最好最有效率與最快速的方法!
財報是否需要逐一閱讀請以上步驟都過關有多餘時間再來檢視!
相關版面也歡迎您幫忙做分享!
http://bonddealerbook.pixnet.net/blog/post/256247102
財經 (21)
感謝 ~ 不過最後一段 "折舊負擔比率必須大過營業利益率較佳!" 好像相反了
還好看到你這段話,百思不解許久 謝啦
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#1已經更改了先說聲謝謝!寫文章不難難在版面排版與插圖!到底要用gif檔或jpg檔 圖大小容量第一次弄很花時間!
嗯,有上過老師的課,就能知道,老師苦口婆心強調此步驟
感謝晴雨的分享，尤其是最後一項
網路鄉民齊聲說《交易員的財經戰火》讚 謝謝晴雨跟我們分享財務分析
真是精緻方便的好流程，謝謝分享
thanks
不斷複習再複習 !!直到變成直覺為止 ...感謝!!
很棒也很簡潔的方法, 感謝 之前上過晴雨的課, ,也是很棒
簡單明瞭.....
各大門派都有其優勢 與弱點 有時 一招半式 往往比學遍了武林各大門派還來的有用 自勉~加油
我選股都是以上步驟一一檢視!不隱藏!
晴大分享的選股方法很棒，上次錄影分析的本益比區間也很精采，希望再多教大家一些公司各年度本益比區間有上有下要如何預估正確的本益比高低區間，謝謝！
晴雨大 請問一下 財務比率表(合併財報)季表要如何取的? 我用MONEYDJ是不是用財務比率中的單季合併來看呢 ?比較了一下數字應該是一樣的東西 可能是網頁呈現的方式不同!對嗎?
好文，推一個~~~~
某高價股Q3的營業利益率竟然跌破折舊負擔比率會花生甚麼事?
本業的獲利性不能cover折舊的消耗=賺的錢還不夠去填補折舊這個大錢坑啊! 財務自由的講堂P173
請教過去八季是否有現增，從股本形本是不是也可得知，而且看得到更多年?謝謝
財務自由講堂p215-p221頁
請問晴大,:員工認股權憑證及國內第二次無擔保轉換公司債轉換普通股已上市股數 這個也算嗎? Thanks!
otc也可以查法說會資訊 http://www.otc.org.tw/ch/regular_emerging/investor_conference/latest/latest.php
清楚說明 讓我學習到更短時間去了解更多資訊 感謝PO文
想問ㄧ下 各季的營業利率持穩 怎樣的標準可以說是持穩呢 ???比如各季誤差5%上下嗎 還是??
樓上 , 如果連續好幾季成長甚至創新高是最好的情況 , 如果逐季下滑最高值跟最低值超過20% , 就可以捨去 . 我記得總大的錄音課程是這麼說的
感謝分享 很有用的資訊~
感謝晴雨大分享！！
謝謝用心且不藏私
請問，圖上面的這種型式的表or總大圖上的表格，需要去那裡才能看到??
三. 折舊:如果折舊負擔比率超過營業利益率也直接砍了! 營業利益率應已經扣除折舊?
to ur61sj1118 券商給的看盤軟體裡面就有了哦！
to zaper1118 感謝，我剛去看了，是有的!!
To 31樓: 營業利益率是"本業"扣除"本業"一切費用與成本的獲利能力，折舊屬於"本業"的成本或是費用，所以當然是已經扣除折舊了.....
如果折舊負擔比率超過營業利益率也直接砍了! 既然營業利益已經扣除折舊，表示上述狀況還是賺錢，該公司折舊負擔比率為:1.29E/6.69E=19.28%,對照最新的營業利益率為15.74% 為何也直接砍了!?
如果你不知道營業利益已經扣除折舊，建議你去看一下介紹財務報表的書，也可以看一下總大的書，幫助很大的...
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4年前寫的文章!