總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

       1.全美零售業總會（NRF）週二公布美國零售業今年年終假期的銷售預測。根據NRF的預估，今年十一月到十二月期間，美國零售業銷售可能較去年成長五％，總額約為四千五百七十四億美元的水準。 

       總幹事評:與我預估的情況差不多,也就是美國第四季的成長力道應該不如去年第四季,對應到台股上面,也就是說沒有充分的證據可以讓加權指數創下一年來新高,除非發生國際股市紛創新高的投機行情 


       2.美國房地產市場景氣大幅反轉跡象愈來愈明確。商務部周二公布，該國今年八月份房屋開工率進一步萎縮到近三年最低點，經季節因素調節後年率為一百六十六萬戶，下滑幅度高達六％美國八月份核心PPI較前一個月下滑○．四％，這是二○○三年四月以來該指數下滑幅度最大的一個月。此外，和去年同期相比，八月份核心PPI也僅升高○．九％。 

        總幹事評:升息的擔憂可以完全拋開,要注意的是何時降息,一旦FED反手降息時,就是經濟陷入衰退的最重要指標 


        3.Dis-playSearch昨（19）日公布9月下旬大尺寸面板平均價格，其中液晶監視器面板持續小幅上揚，液晶電視面板與筆記型電腦（NB）面板則持平，不過，韓台面板廠已針對一般客戶，調漲32吋面板，漲幅5到10美元，這是32吋面板有始以來首度漲價。

       總幹事評:慢慢的來看面板業如何的孕量這一波IPO熱潮

      
         4. 弱勢台幣 為台股後市添變數 外資匯入已短套 提防匯出壓力法人指出，從過去經驗來看，匯率走勢與台股連動性高，未來台幣若貶破33元，恐將引發外資資金流出壓力，不利台股後市

         總幹事評:記者幫幫忙用功一點,我曾經觀察過去七八年來的電子指數與匯率的關係,幾乎是台幣貶電子指數上漲,我不想從學理去探究,有興趣的人去看台幣與電子股的週線,記者不認真不表示我們也不認真 


       5.美股昨晚下跌,我觀察的APPLE與MOTO僅僅下跌0.16%與0.08%,還算維持強勢,昨晚只因是YAHOO的重挫11.21%,與e-bay的重挫3.33%,除了少數的網路股外,台股關聯性不大

         6.OPEC無意立即進行減產，NYMEX原油期貨創3月21日以來新低 

          總幹事評:能源概念股的利多就是來自原油的持續上揚,才能造成能源替代的龐大效果,火紅了兩年的太陽能族群要小心一旦油價跌破整數關卡後的長線賣壓 


         7.微軟緊咬蘋果電腦不放，除了在年底前推出多媒體播放器Zune對抗iPod之外，也可能推出Zune手機，迎戰呼之欲出的iPod手機。對此，台灣手機廠商普遍表示，如果微軟自行推出Zune手機，可能傷及自己的微軟Windows Mobile手機平台的業務

         總幹事評:Windows Mobile手機平台是誰推出的,蘋果手機未來可能的受惠者是誰,又一場手機股的消長大戰開始,手機族群的變動與更替性非常劇烈,研究手機族群不要把刻板印象帶進來,過去的當紅炸子機只要一個策略錯誤,其股價就會被無情的修正 

       8.大陸本土手機市佔率跌破30％創歷史新低　市場進入淘汰賽

        總幹事評:那些出貨給中國貼牌或二線手機廠的台灣手機零組件,可能要小心,前一陣子還有人說這個貼牌市場很大,我若要選擇手機相關族群,我只想關心那些可以打入國際前三大手機廠的供應鏈的那些個股,其他那些主打中國貼牌或二線手機的供應商,我一概不看

        9.2006年住友化學偏光板產能將達4,200萬平方公尺，計畫於2007年再增加4條新偏光板生產線，屆時年產能將可提高至7,600萬平方尺,另外，也於波蘭設立新公司，生產LCD用偏光板;日本三立於今年也增加產能，年底年產能將達2,620萬平方公尺；另外，友達旗下的達信則擁有4條生產線；奇美實業共同成立的奇美材料，也投入偏光板的研發製造，未來將建置2座偏光板廠，共6條生產線，第一條產線已投入試產，2006年產能將達42萬平方公尺。 

        總幹事評:前一陣子有媒體談到日本廠商將淡出偏光板的市場,我就心存納悶,剛好今天找到這些數字,來給記者吐槽一下,想做面板相關零組件要好好的去研究其供需狀況我的資料來自日本富士經濟社與工研院,其公信力應該比報紙還高吧

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