總幹事耕讀筆記- 日本 ありがとうございました

        1.油價跌破七十美元,週二歐美盤中，紐約輕甜原油下跌八五美分，在每桶六九．七六美元，而倫敦油市的北海布蘭特原油也下跌八三美分，在每桶六九．九九美元。 

      總幹事評:短期間通膨的威脅總算鬆了一口氣,這讓我想到了經濟循環中的第四循環的重要指標,原物料下跌,對應於股市投資,似乎也確定進入第四循環, 

       2.在中國中央政策強力打壓下，大陸商業銀行對新房地產開發案已基本關起大門 ；許多資金短缺的開發商轉向民間游資尋求協助，甚至直接轉讓的項目多達數千個，急需融通的資金超過三千億元人民幣。業界認為，資金缺乏程度直逼十二年前的宏觀調控，房市降溫勢不可免。 不少建商在商銀系統無法融資的情況下，只能放著利率約七．五％的正常管道，改弦更張向民間游資求援；目前以典當行來說，有抵押的房產商融資年利率也要一一％到一二％，委託貸款則由於來源減少，利率也提高到一四％到一五％。 受到政策嚴重擠壓，現今上海、北京等主要城市的房地產市場中，中古屋已陷入成長停滯，新的開發項目在資金後繼無力的情況下增長緩慢。 

        總幹事評:全球的金融市場一致性是越來越明顯,房市亦然,當全球房是因為利率不再低廉而有走空之餘,別認為自己投資的那個地區或那一間方子就會例外,

        3.泰豐（2102）、正新（2105）等四大上市輪胎廠，今年上半年營運在天然膠等高成本逐漸轉嫁下游、大陸廠收益顯現等有利因素，半年報陸續傳出佳音，其中，泰豐業績最為穩定，每股稅後盈餘達一．一四元，建大獲利成長達一．三六倍，幅度最為驚人，正新稅前盈餘十一億元最高，南港每股獲利二．○三元最佳。 正新也在成本逐漸順利轉嫁予下游客戶共同吸，大陸與泰國廠收益逐步浮現，上半年認列的轉投資收益即達九億零八百萬元，較去年同期大幅成長九三％，稅前盈餘十一億六千九百萬元，較去年同期大幅成長一．二二倍，每股稅後盈餘○．九六元。 

       總幹事評:上半年財報公佈,還是有許多好學生,這些獲利成長股價位為相對低檔的公司,就不用去殺低了 

        4.發光二極體（LED）廠上半年財報陸續公布，整體而言，下游封裝廠獲利表現平均優於上游磊晶廠，其中億光（2393）表現最為突出。磊晶廠中，晶電（2448）、泰谷（3339）每股稅後純益（EPS）達1.85、1.51元。 元砷（3214）、璨圓（3061）因合併綜效尚未充分顯現、提列庫存損失等，上半年持續虧損。

       總幹事評:LED一如預期下肥上瘦,只是比較困惱的是這個族群價似乎充分反映其基本面,操作方法就只能等非經濟因素造成短線股價的重挫後再行介入 

       5. 鴻海精密(2317)申請發行180億元可轉換公司債(CB)，今（30）日可望生效。鴻海精密本月14日向金管會申請發行無擔保可轉換公司債，由於申請募資採申報生效制，自遞件申報日起算，在12個營業日內，若未收到主管機關通知，即視同生效，因此，鴻海募資案今獲核准後，將可為其省下鉅額利息。

        總幹事評:鴻海拿了這180億後要做什麼才值得追蹤,待一些整併動作後,台股才有比較明朗的格局

         6.富士康告記者 大陸傳媒罵翻林克倫/上海廿九日電 鴻海旗下富士康公司狀告上海《第一財經日報》記者一事，今日在大陸傳媒界引發軒然大波，數個主要入口網站不僅規畫專頁討論，各討論區更是撻伐聲浪不斷，且負面情緒用詞不少。 

        總幹事評:以前是官官相護,現在是媒媒相護,誰監督媒體 

         7.美國經濟諮商理事會29日公佈，8月份消費者信心指數由7月的107.0跌至99.6，創2005年11月以來新低。

      總幹事評:這真的不能解釋為利多,美國景氣從不斷的數字顯示其衰退的可能越來越大,

        8.LME 3個月期鎳期貨29日尾盤下跌3.1%或900美元，收每噸28,500美元

        總幹事評:別以為這些原物料下跌是好事,原物料從2001漲到06年的五月,全球股市包括台股市不是也跟著上揚,不要說台股這幾年沒漲,3400點到7400點難道是假的嗎 

       9.原物料若無法進一步上揚,那散裝航運的榮景可能會告一段落,知道我在講什麼吧